Investidores Institucionais e Fintech: Wall Street vai tentar por um pé na cripto?

Após um ano de fuga para criptomoedas, 2018 tem sido extremamente desafiador — para dizer o mínimo.

Com Bitcoin e numerosas altcoins atingindo altas históricas em dezembro, seguiu-se uma correção séria de mercado e os mercados só começaram a se estabilizar no meio do ano.

Tem havido muitas razões para os mercados de criptomoedas serem atingidos por sentimentos pessimistas em toda a linha.

No entanto, tendo passado a marca do meio do ano, há sinais cada vez mais encorajadores de que os investidores institucionais estão mudando sua sintonia novamente - insinuando que a adoção do mainstream está chegando.

Além disso, o Bitcoin alcançou os níveis de capitalização de mercado vistos pela última vez em dezembro, com 46% do mercado total dominado pela criptomoeda preeminente. Com seu preço estável em torno de US $ 7.500, há sinais de que um mercado pessimista pode estar chegando ao fim.

Vamos dar uma olhada nos maiores players de Wall Street que parecem estar lançando as bases necessárias para entrar nos mercados de cripto em grande escala.

Blackrock ajusta as antenas

Em julho, a Blackrock — o maior fundo negociado em bolsa do mundo (ETF) — anunciou que lançou um grupo de trabalho para avaliar o potencial de investimento em Bitcoin.

O grupo de trabalho de várias indústrias está explorando várias opções de investimento, mas entende-se que os futuros do Bitcoin estão na pauta. Isso marca uma mudança no sentimento da Blackrock em particular, considerando que o CEO Larry Fink descreveu o Bitcoin como "um índice de lavagem de dinheiro" em outubro.

FOMO de investidor?

O movimento de Blackrock pode ser descrito como um ataque preventivo para evitar perder o ônibus criptográfico. A Goldman Sachs está avançando com o envolvimento da criptomoeda e a Blackrock está fazendo o mesmo.

Enquanto a Blackrock é conhecida por ter lançado um grupo de trabalho blockchain em 2015, o mais recente movimento está examinando o que seus concorrentes estão fazendo no espaço. Claramente, todo mundo está tentando descobrir o que seus colegas estão fazendo em termos de adoção de criptomoedas.

Goldman Sachs — forjando seu caminho

Desde o final de 2017, houve rumores de investimento e de uma empresa bancária lançando um balcão de negócios cripto. Este foi mais tarde refutado pelo CEO Lloyd Blankfein, embora ele tenha revelado que a empresa havia investido em uma mesa de negociação de cripto em 2015.

No entanto, a Goldman Sachs tem feito incursões pela adoção de cripto ao longo do ano. Assim, em abril, o trader de criptomoedas Justin Schmidt foi contratado pela empresa em resposta ao interesse do cliente no espaço.

No mês seguinte, a executiva do Goldman Sachs, Rana Yared, confirmou que a empresa tenciona comprar e vender Bitcoin — após concluir que a cripto primordial não era "uma fraude". Yared disse que a empresa "ressonou" com clientes que desejam manter futuros de Bitcoin ou Bitcoin:

“Ele ressoa conosco quando um cliente diz: 'Eu quero manter os futuros de Bitcoin ou Bitcoin porque eu acho que é uma reserva alternativa de valor'”.

Além disso, dois ex-executivos da Goldman Sachs entraram no espaço de criptomoeda.

O ex-diretor executivo Priyanka Lilaramani se junto à startup cripto maltesa HOLD como seu novo CEO em maio, após 10 anos de serviço como diretor da empresa. Antes disso, o ex-executivo da Goldman Sachs, Breanne Madigan, juntou-se à carteira cripto Blockchain.com em abril.

O fundador da Galaxy Digital, Mike Novogratz, também atraiu um ex-executivo da Goldman Sachs, Richard Kim, para assumir a presidência do banco comercial de criptomoedas em abril. Entende-se que Kim estava trabalhando na mesa de negociação de cripto da empresa antes de sair.

Apesar do aparente escoamento de talentos inclinados pela Goldman Sachs, a empresa está avançando com seus próprios planos no setor.

Em junho, a empresa confirmou que estava planejando o lançamento de uma mesa de negociação de derivativos de criptomoedas. A Goldman Sachs já está ajudando os clientes a liquidar os futuros do Bitcoin, de acordo com o COO David Solomon.

O movimento seguiu alguns comentários positivos de Blankfein em uma entrevista para a Bloomberg em junho. O CEO postulou que Bitcoin e criptomoedas poderiam ser adotados pelas instituições tradicionais, assim como o papel-moeda substituiu as moedas de ouro e prata:

“Eu olho para a evolução do dinheiro, começamos com ouro como dinheiro. Uma moeda de ouro valia $ 5, se você tivesse $ 5 de ouro. Eventualmente, eles lhe dariam um pedaço de papel com a promessa de que havia US $ 5 de ouro para apoiá-lo, e você poderia ir e resgatá-lo.

“Então eles te deram um pedaço de papel e disseram que há US $ 5 em ouro, mas você não pode resgatá-lo. E então, em algum momento, eles lhe deram US $ 5, eles não vão resgatá-lo e nem sequer têm os US $ 5, mesmo se você quisesse. Ainda estamos fazendo isso hoje e vejo isso se transformando.

"Se você pudesse passar por essa moeda fiduciária, onde eles dizem que vale a pena o que vale porque o governo diz que é, por que você não poderia ter uma moeda de consenso."

JPMorgan Chase — esquecendo as tulipas

O grupo bancário dos EUA e a empresa de serviços financeiros JPMorgan Chase tiveram uma relação de amor e ódio com a criptomoeda nos últimos anos.

O CEO Jamie Dimon infamemente destruiu o Bitcoin em 2017, comparando a criptomoeda à mania de tulipas enquanto rotulava de fraude. Ele chegou a ameaçar demitir qualquer empresa que estivesse vendendo BTC em nome de clientes.

O que se seguiu nos meses seguintes só pode ser descrito como bipolar, já que a empresa anunciou que considerava oferecer aos clientes acesso aos futuros de Bitcoin do Chicago Mercantile Exchangeque foram lançados em dezembro.

Dimon parecia mudar de ideia no começo de 2018, dizendo que se arrependia de seus comentários em 2017, ao mesmo tempo em que afirmava que tinha uma "falta de interesse" no espaço. Algumas semanas depois, o CEO se recusou a responder às perguntas feitas pela Cointelegraph no Fórum Econômico Mundial, dizendo que ele não é um "cético" em relação às criptomoedas.

Em fevereiro, a empresa entregou seu relatório anual à SEC, no qual classificou as criptomoedas como uma competição e um risco para seus negócios.

“Ambas as instituições financeiras e seus concorrentes não bancários enfrentam o risco de que o processamento de pagamentos e outros serviços possam ser interrompidos por tecnologias, como criptomoedas, que não exigem intermediação.”

A companhia disse que poderia ser forçada a adaptar seus produtos para reter clientes, enquanto enfatiza que poderia eventualmente perder participação de mercado.

Essa apatia parece estar mudando lentamente, à medida que a empresa começou a fazer movimentos que pareciam sugerir que começaria a aceitar que a tecnologia blockchain estava aqui para ficar.

Um projeto baseado em blockchain de longa data, o Quorum, foi formado em 2017 em parceria com a Eth