O Bitcoin (BTC) começa uma nova semana sob risco, já que as baleias entraram em ação, despejando suas participações no mercado em uma clara mudança de humor.

O último fechamento semanal não ofereceu conforto aos traders nervosos, já que a pausa na tendência de alta "somente para cima" do preço do Bitcoin continua.

Faltando apenas duas semanas para a conclusão da vela anual, a contagem regressiva está em andamento - juntamente com a pressão - para os ativos de risco.

As divulgações de dados macroeconômicos - principais catalisadores de volatilidade de curto prazo - devem continuar ocorrendo até o final de dezembro. Os números do produto interno bruto (PIB) dos Estados Unidos serão divulgados à medida que os mercados digerem as ações e as sinalizações do Banco Central dos EUA (Fed) na semana passada.

Parece que o "Rali de Papai Noel" está cada vez menos provável para o Bitcoin no momento. Como as altas taxas de transação na rede estão deixando um gosto amargo na boca dos investidores, os analistas sugerem que o foco deve ser mantido na potencial aprovação dos fundos negociados em bolsa (ETF) de BTC já no início do mês que vem.

Um ponto positivo a ser destacado vem do sentimento do mercado, tanto no que diz respeito às criptomoedas quanto nos mercados tradicionais. Embora a ganância esteja dando o tom no momento, condições insustentáveis não são vistas em lugar algum, o que pode deixar espaço para uma retomada da alta à medida que a descrença se manifesta.

O Cointelegraph analisa esses fatores com mais detalhes à medida que o momento crucial para o desempenho anual do preço do BTCse aproxima.

Analistas delineiam principais níveis de suporte do preço do Bitcoin

Em torno de US$ 41.300, o fechamento semanal de 17 de dezembro ocorreu em meio a uma liquidação local do par BTC/USD.

A queda se estendeu durante a noite, com o Bitcoin atingindo US$ 40.800 antes de reverter para pouco mais de US$ 41.000 durante o pregão da Ásia, mostram os dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.

Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fonte: TradingView

Os traders e analistas – já cautelosos com possíveis quedas adicionais com base na recente ação de preço do BTC – permaneceram cautelosos.

"Os gráficos não mentem", resumiu o perfil do recurso de negociação Material Indicators em uma postagem publicada no X (antigo Twitter).

A Material Indicators observou que o Bitcoin havia perdido sua média móvel de 21 dias no começo da nova semana – uma ocorrência que é "essencialmente baixista".

Acrescentou que estava "esperando que a realização de lucros no final do ano e manobras para descontar prejuízos fiscais prevalecessem no curto prazo."

Continuando, o cofundador da Material Indicators, Keith Alan sinalizou uma batalha contínua por um nível de retração de Fibonacci chave, que corresponde à máxima histórico de novembro de 2021.

É muito cedo para dizer se esse padrão de 17 de dezembro vai se concretizar. Podemos fazer essa determinação no fechamento. Por enquanto é seguro dizer que os touros do #BTC precisam empurrar o preço de volta acima de .5 Fib para recuperar o Golden Pocket ou correr o risco de perder a média móvel de 21 dias....

— Keith Alan (@KAProductions)

O popular trader Skew acrescentou algumas linhas na areia na forma da média móvel exponencial (EMA) de 200 e 300 períodos em cronogramas de 4 horas, juntamente com a EMA de 50 dias – todas atualmente em torno de US$ 2.500 abaixo do preço à vista.

"A partir daqui, há dois níveis técnicos nos gráficos semanal e mensal", continuou.

"$39K - $38K ~ Suporte potencial em períodos de tempo mais altos, um impulso insustentável para baixo seria um ponto de entrada decente. $47K - $48K ~ Resistência em períodos de tempo mais altos, um impulso insustentável para cima mais alto seria uma boa área para realizar lucros."

Gráfico diário BTC/USD com SMA de 21 dias; EMA de 200, 300 e 4 horas; EMA de 50 dias. Fonte: TradingView

PCE e PIB serão divulgados em meio à crença em "pivô" do Fed

Nessa semana, a impressão de novembro do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) – o indicador de inflação preferido do Fed – será o principal evento do calendário macroeconômico dos EUA.

Após as várias decisões importantes tomadas pelo Fed na semana passada, os dados agora devem continuar a mostrar que a inflação está diminuindo até 2024.

A próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) sobre a direção das taxas de juros será no final de janeiro, mas, desde a semana passada, os mercados vêm alimentando a perspectiva de que o pivô do Fed mais cedo ou mais tarde se tornará realidade.

O mercado agora está precificando um corte de 25 pontos-base nas taxas de juros até julho de 2024 – após a reunião de hoje do Fed.

— tedtalksmacro (@tedtalksmacro)

Os dados mais recentes da FedWatch Tool do CME Group atualmente colocam as chances de um corte nas taxas de juros já na próxima reunião em cerca de 10%, com a maioria dos principais índices macroeconômicos ainda por vir.

Gráfico de probabilidades da taxa-alvo do Fed. Fonte: CME Group

"Mesmo com as ações em alta, a incerteza ainda está em toda parte", concluiu o perfil de análise do mercado financeiro The Kobeissi Letter em uma postagem publicada no X sobre a agenda de divulgação de dados desta semana.

Principais eventos desta semana:

1. Dados de licenças de construção de novembro - terça-feira

2. Dados da confiança do consumidor - quarta-feira

3. Dados de vendas de casas existentes - quarta-feira

4. Dados do PIB do terceiro trimestre de 2023 - quinta-feira

5. Dados da inflação PCE de novembro - sexta-feira

6. Dados de vendas de casas novas - sexta-feira

Outra semana movimentada...

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)

Além do PCE, os pedidos de auxílio-desemprego e o PIB revisado do terceiro trimestre serão divulgados em 21 de dezembro.

Conforme relatado pelo Cointelegraph, o índice do dólar atingiu mínimas de vários meses próximo à reunião do FOMC, sinalizando que maré está a favor do mercado de criptomoedas. Essas mínimas agora se dissiparam, já que o índice do dólar está se recuperando modestamente, ainda registrando uma queda de cerca de 1,9% em dezembro.

Taxas de transação continuam elevadas

O debate acalorado sobre as taxas de transação da rede do Bitcoin esquentou nos últimos dias, graças ao fato de elas terem atingido seus níveis mais altos desde abril de 2021.

Com os Ordinals de volta ao radar, aqueles que desejavam fazer transações on-chain enfrentaram taxas de US$ 40 no fim de semana, enquanto os comentaristas da "Velha Guarda" argumentaram que o mercado de taxas estava simplesmente funcionando conforme o planejado, dada a competição por espaço em bloco.

Como resultado, as receitas dos mineradores dispararam, atingindo níveis que não eram vistos desde o recorde histórico de preço do Bitcoin de US$ 69.000.

No começo desta semana, no entanto, as taxas já caíram consideravelmente, com as transações sendo confirmadas por menos de US$ 15 no momento em que este artigo foi escrito.

Comentando sobre a situação das taxas, Fred Krueger, personalidade popular nas redes sociais, argumentou que os participantes do mercado deveriam agora voltar sua atenção para a decisão sobre a aprovação dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista dos EUA, que devem ocorrer no início do mês que vem.

Observando que as taxas "já estavam caindo rapidamente", ele defendeu o direito dos criadores de Ordinals de usar a blockchain para armazenar seus trabalhos.

"Esse debate parece não ter nada de mais por enquanto. Voltamos a esperar pelo ETF", concluiu.

Outros bitcoiners, incluindo o pesquisador e desenvolvedor de software Vijay Boyapati, também se referiram à natureza transitória do debate sobre as taxas de transação, já que ele sempre foi algo recorrente ao longo da história do Bitcoin.

Trolls preocupados com o #Bitcoin por volta de 2017: "A rede do Bitcoin não se manterá segura porque o subsídio de bloco está diminuindo e as taxas de transação não serão suficientes!!!"

Trolls preocupados com o Bitcoin hoje: "as taxas de transação estão muito altas!!!"

— Vijay Boyapati (@real_vijay)

Apelando para as chamadas soluções de camada 2 para acelerar o desenvolvimento, as reações à elevação das taxas ao longo deste ano ressaltaram que já existem soluções off-chain para usuários regulares do Bitcoin – especificamente a Lightning Network.

"As taxas das L1 estão incrivelmente altas no momento. Parece óbvio – mesmo que seja egoísta – que a maioria das transações padrão para a Lightning Network é o caminho a ser seguido por todas as exchanges e carteiras", escreveu David Marcus, ex-executivo do Facebook e atual CEO e cofundador da Lightspark, startup da Lightning, em parte de uma postagem divulgada no X no fim de semana.

De acordo com os dados do recurso de monitoramento Mempool.space, enquanto isso, o espaço de bloco continua sendo muito procurado, com o acúmulo de transações não confirmadas ainda em torno de 300.000.

Dados do mempool do Bitcoin (captura de tela). Fonte: Mempool.space

Novos endereços representam risco para dinâmica do mercado de alta

O crescimento da rede está pausado neste mês – em linha com o retorno do mercado de alta.

Novos dados da empresa de análise on-chain Glassnode confirmam que o número de novos endereços de Bitcoin manteve a tendência de queda ao longo de dezembro.

Em 17 de dezembro, a última data para a qual há dados disponíveis, cerca de 373.000 endereços apareceram em uma transação on-chain pela primeira vez. Isso representa aproximadamente a metade da recente máxima diária local, que, segundo a Glassnode, ocorreu no início de novembro.

Comentando sobre os números, o popular analista de rede social Ali se referiu à diminuição de novos endereços como perceptível e destacou que se trata de um obstáculo para novas altas do preço do Bitcoin.

"Houve uma queda notável no crescimento da rede do Bitcoin nos últimos 30 dias, lançando dúvidas sobre a sustentabilidade do recente movimento de alta do $BTC para US$ 44.000", escreveu ele.

"Para uma continuação robusta da alta, é crucial ver um aumento no número de novos endereços de $BTC. Essa é uma condição fundamental para oferecer o suporte necessário para um impulso sustentado de alta."

Gráfico de novos endereços de Bitcoin. Fonte: Glassnode

Descrença por trás do medo

O recente arrefecimento da recente tendência parabólica de alta do Bitcoin proporcionou uma pausa correspondente na ganância do mercado.

De acordo com os dados mais recentes do Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas, a maioria dos participantes do mercado de criptomoedas parou para pensar na semana passada.

Atualmente em 65/100, o Índice de Medo e Ganância, que é o termômetro de referência de sentimento do mercado de criptomoedas, ainda caracteriza o clima geral em território ganancioso, embora menos aquecido do que nos últimos dias.

Ao se afastar de pontuações acima de 90/100, que correspondem a topos de ciclos completos de mercado, quando a exuberância irracional se torna comum entre os participantes médios do mercado, o Índice de Medo e Ganância também corrigiu de forma saudável.

Uma exceção notável, conforme relatado pela Cointelegraph, foi o recorde histórico de US$ 69.000 em 2021, quando o Índice de Medo e Ganância registrou 75/100 antes de reverter.

Ao comentar sobre o status atual do índice do mercado tradicional, Caleb Franzen, analista sênior da Cubic Analytics, sugeriu que o sentimento ainda estava reagindo ao ciclo de aperto monetário prolongado do Fed, que também começou no final de 2021.

"O índice de Medo e Ganância está confortavelmente na faixa de 'Ganância'. No entanto, ele estava em 'Medo' há quatro semanas e esteve em 'Neutro' a 'Medo Extremo' por dois meses e meio de setembro a novembro", disse ele aos assinantes do X em 14 de dezembro.

"Euforia? Não. Isso é descrença."

Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas (captura de tela). Fonte: Alternative.me

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento comercial envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

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