A exchange descentralizada Hyperliquid introduziu uma atualização que permite que terceiros lancem de forma independente seus próprios contratos de swaps perpétuos na plataforma.
A Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3) entra em vigor nesta segunda-feira, segundo o canal oficial da Hyperliquid no Discord. A mudança introduz contratos de futuros perpétuos permissionless, lançados por desenvolvedores, marcando um avanço importante rumo a listagens totalmente descentralizadas de futuros perpétuos.
A implementação do HIP-3 na exchange descentralizada (DEX) permite que qualquer pessoa que faça staking de 500.000 HYPE (US$ 20,5 milhões no momento da redação) lance seu próprio contrato de swap perpétuo com margem, livros de ordens e parâmetros independentes.
Os criadores “podem definir uma taxa de compartilhamento de até 50%” sobre a taxa base e são responsáveis pela definição do mercado, incluindo o oráculo e a especificação do contrato, bem como pela operação do mercado, que envolve definir preços do oráculo, limites de alavancagem e realizar liquidações, se necessário.
Os swaps perpétuos são contratos derivativos de futuros que acompanham o preço de um ativo subjacente, mas não possuem data de vencimento, permitindo que traders mantenham posições compradas ou vendidas alavancadas indefinidamente. Seus preços permanecem próximos ao mercado spot por meio de um mecanismo de taxa de financiamento que transfere pagamentos regularmente entre comprados e vendidos.
Em desenvolvimento há muito tempo
A implementação do produto mínimo viável (MVP) do HIP-3 na testnet está ativa desde o fim de setembro, com a atualização de rede ocorrendo nesta segunda-feira, habilitando o recurso na mainnet. A empresa de infraestrutura blockchain QuickNode afirmou em sua análise que o HIP-3 torna o mercado mais responsivo às necessidades dos desenvolvedores:
“O HIP-3 substitui intermediários por código, permitindo que as equipes lancem mercados tão rapidamente quanto conseguem projetá-los, mantendo a qualidade e a segurança do usuário por meio de regras e incentivos on-chain.”
A proposta elimina as taxas de listagem cobradas em exchanges centralizadas, reduz os custos fixos ao compartilhar infraestrutura e permite que os desenvolvedores recuperem custos por meio do compartilhamento de taxas.
“A qualidade da execução aumenta enquanto os custos de transação caem, o que impulsiona mais volume para os mercados do HIP-3, subsidiando ainda mais os desenvolvedores por meio da receita de taxas”, escreveu a QuickNode em sua análise.
Hyperliquid se torna infraestrutura financeira
A camada de dados blockchain Chainsight também destacou em uma análise que o HIP-3 rompe o modelo atual, no qual apenas as operadoras de exchanges podem listar ativos. Isso, segundo a Chainsight, transforma “a Hyperliquid de uma exchange única em uma infraestrutura financeira permissionless”.
A Chainsight acredita que isso levará à criação de novas classes de ativos nas finanças descentralizadas (DeFi), já que “agora, praticamente qualquer feed de dados pode se tornar um mercado negociável”. Isso inclui volatilidade realizada, avaliações pré-IPO de empresas, pares tradicionais de câmbio, índices de ações e derivativos exóticos, como swaps de correlação.
O protocolo de mercados sintéticos Ventuals também planeja aproveitar o HIP-3 para permitir exposição à movimentação de preços de empresas privadas. A empresa afirmou que, “ao criar futuros perpétuos (também conhecidos como perps) vinculados às avaliações de empresas privadas, a Ventuals dá a qualquer pessoa a possibilidade de expressar uma visão sobre a trajetória de empresas que acompanham de perto”.