A primeira regra de investimento é a diversificação. Não colocar todos os ativos em uma só cesta. Mas ‘saber’ qual será o melhor investimento pra compor essa cesta, é dificil até para o mago de Omaha, como é conhecido Warren Buffet. Quem investe, está depositando no presente, a expectativa de um suposto lucro no futuro e o futuro por natureza é incerto.
Contudo, olhando para trás e entendendo o comportamento passado, é possível ter um insight sobre o futuro. Usando métodos estatísticos e um panorama do passado, é possível prevêr qual será o próximo ponto fora da curva de um determinado investimento.
Usando essa estratégia, quais foram os maiores retornos financeiros de um grupo de investimentos no período de dez anos e qual sua correlação direta com o Bitcoin?
Em 2010, o preço do Bitcoin disparou 900% em cinco dias. O valor de um Bitcoin passou de meros US$ 0,008 para US$ 0,08. Então quem comprou US$ 100 de Bitcoins por US$ 0,008, em uma semana obteve um lucro de 900%.
Mas neste mesmo período, ninguém olharia o Bitcoin como um investimento a se levar a sério e assim, a suposição de que investir nesse ativo seria um grande negócio, não estava no radar de muitos investidores. Os mesmos US$ 100 seriam provavelmente investidos em ativos mais ‘promissores’, tais como Amazon, Tesla e outras grandes companhias.
Imagem: Illumination Investments
Interessante destacar que quem investiu na Ford perdeu 50% do seu investimento nos últimos dez anos. Um sinal dos tempos, quando a economia se deslocou dos grupos industriais e passou a ser movida pelas companhias baseadas em software e focadas em informação, que foram as responsáveis pela grande geração de riqueza dos últimos dez anos.
E o mercado de ações?
Quanto ao mercado de ações, observou-se um aumento de 45,3% no índice Dow Jones Industrial Average no período de 2010 a 2020. O S&P 500 subiu quase 48,4% ao longo dos dez anos, e o índice Nasdaq 100 de alta tecnologia quase dobrou, somando 99,1%. Comparando todos esses ativos ao longo desses anos com o Bitcoin, o seguinte cenário de valorização é desenhado:
Imagem: HowMuch
Retorno total em um investimento inicial de US$ 100 no período de 10 anos
1. Bitcoin: 9.150.088%
2. Amazon: 3.156%
3. Apple: 2.345%
4. Visa: 1.597%
5. Microsoft: 899%
6. JP Morgan: 433%
7. Facebook: 420%
8. Berkshire Hathaway: 228%
9. Johnson & Johnson: 216%
10. Walmart: 171%
11. Alibaba: 108%
Mesmo com a queda de 50% no preço do Bitcoin em março de 2020, o Bitcoin deu um retorno surpreendente de 9.150.088% para quem investe no ativo há dez anos. Empresas como Amazon (+3.156%) e Apple (+2.345%) ainda impressionam, mas nenhum investimento se compara ao Bitcoin em retorno. Todavia, mesmo o mercado de ações representando expressivos números de valorização que rivalizam com o Bitcoin, há um correlação recente entre esses ativos.
Nas últimas quedas do mercado de ações, o Bitcoin esteve pari passu com estes. Apesar do constante discurso de que o Bitcoin seria uma reserva de valor ideal para períodos de crise, essa premissa não tem se mostrado forte o suficientemente diante da constante relação deste com o mercado financeiro e em particular com o ouro.
Muitos economistas vêm expondo preocupações quanto à possibilidade de estarmos lidando com uma bolha no mercado de ações, diante de uma das maiores recessões dos últimos 100 anos. Mesmo assim, estamos vivenciando uma surpreendente valorização dos mercados de capitais e do Bitcoin, que acumula uma valorização até esta data de 77%.