A crescente clareza regulatória em torno dos fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ether à vista nos Estados Unidos e na Ásia incentivou quase metade dos fundos de hedge tradicionais a obter exposição a ativos digitais.
Uma pesquisa realizada pela Alternative Investment Management Association e pela PwC revelou que 47% dos gestores de fundos de hedge que operam nos mercados tradicionais têm exposição a criptomoedas, de acordo com um relatório da Bloomberg.
A exposição às criptomoedas aumentou 62% em 2024 em comparação com 2023, quando apenas 29% dos gestores de fundos de hedge relataram envolvimento com ativos digitais. Em 2022, apenas 37% dos 100 fundos de hedge consultados tinham exposição a criptomoedas.
A clareza regulatória promove a adoção de criptoativos
James Delaney, diretor-gerente de regulamentação de gestão de ativos da AIMA, disse que a clareza regulatória global está “impulsionando a confiança” dos fundos de hedge em cripto:
“Os resultados do relatório deste ano indicam uma recuperação constante da confiança ao longo do último ano.”
Além disso, todos os fundos de hedge tradicionais atualmente envolvidos com criptomoedas planejam manter ou expandir suas posições. Enquanto 67% planejam manter seus investimentos em cripto, os 33% restantes esperam aumentar sua exposição no futuro próximo.
Os fundos de hedge utilizaram várias estratégias para obter exposição a cripto. De acordo com o relatório, 58% negociaram derivativos, enquanto 25% negociaram tokens no mercado à vista. Embora o uso de derivativos tenha aumentado, a negociação no mercado à vista caiu mais de 50% em comparação com o ano anterior.
Edward Chin, cofundador da Parataxis Capital Management, uma empresa de investimentos focada em ativos digitais, destacou a possibilidade de gerar retornos significativamente maiores em comparação com os mercados de ativos tradicionais:
“A aplicação de estratégias de investimento tradicionais pode gerar retornos muito maiores em cripto, dado que o mercado é menos eficiente.”
No entanto, 76% dos gestores de fundos de hedge sem exposição a cripto disseram que é improvável que adotem ativos digitais nos próximos três anos.
Alguns fundos de hedge tradicionais mantêm uma mentalidade tradicional
O relatório observou que dois terços dos fundos de hedge tradicionais não planejam incorporar ETFs de Bitcoin (BTC) à vista em suas estratégias atuais de ativos digitais.
Em 3 de outubro, Quinn Thompson, diretor de investimentos da Lekker Capital, disse que comprar Bitcoin na faixa de US$ 61.000 na época era uma “decisão óbvia”.
Fonte: Quinn Thompson
Baseando sua tese na ação de preço do Bitcoin desde 5 de março, quando o BTC atingiu um novo recorde histórico de US$ 73.700, Thompson destacou uma “configuração semelhante” quando o Bitcoin desafiou um indicador técnico chave.
Ele concluiu que o movimento do Bitcoin sugeria que os preços poderiam em breve subir.