A Genesis entrou com duas ações judiciais contra sua empresa controladora, a Digital Currency Group (DCG), e seu CEO, Barry Silbert, acusando-os de fraude, má gestão imprudente e de desviar mais de um bilhão de dólares em valor da credora cripto agora falida.
Em 19 de maio, a Corte de Chancelaria de Delaware tornou pública uma queixa detalhando como a DCG teria usado a Genesis como um caixa eletrônico corporativo, drenando fundos por meio de empréstimos em benefício próprio e transferências ocultas, enquanto apresentava uma imagem falsa de saúde financeira.
Por meio de seu Comitê de Supervisão de Litígios (LOC, na sigla em inglês), nomeado judicialmente, os credores da Genesis afirmam que mais de um milhão de moedas digitais — avaliadas em cerca de US$ 2,1 bilhões — foram desviadas, mesmo quando a Genesis caminhava para a falência.
Segundo a queixa, os credores da Genesis ainda têm a receber cerca de US$ 2,2 bilhões em criptoativos, incluindo 19.086 Bitcoins (BTC), 69.197 Ether (ETH) e mais de 17,1 milhões de outros tokens, além de taxas e juros significativos não pagos até 9 de fevereiro de 2025.
No centro da ação está a alegação de que Silbert e outros executivos ignoraram controles básicos de risco e empurraram a Genesis para práticas de empréstimo imprudentes que, em última instância, beneficiaram a principal subsidiária da DCG, a Grayscale Investments.
DCG retirou US$ 1,2 bilhão da Genesis antes da falência
A queixa descreve a Genesis como uma empresa que operava sem um conselho ou supervisão independente, com decisões-chave sendo tomadas para enriquecer a DCG às custas dos depositantes.
“Em particular, Silbert, Kraines e Murphy orquestraram transações simuladas no final do segundo e do terceiro trimestres de 2022, quando os livros da Genesis eram encerrados, para enganar os credores da Genesis, fazendo-os acreditar que a DCG estava fornecendo liquidez e capital à Genesis”, afirma a queixa.
A Genesis também afirmou que foi forçada a aceitar ações ilíquidas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) como garantia e foi impedida de vendê-las, o que gerou grandes riscos de avaliação.
“O GBTC era ilíquido porque não podia ser vendido por seis meses após a compra, devido a um período de bloqueio imposto pela SEC, e a DCG proibiu a Genesis de revender o GBTC mesmo após o fim do período de bloqueio”, diz a queixa.
A ação nomeia como réus a DCG, Barry Silbert, o ex-CEO da Genesis Michael Moro, o ex-diretor financeiro da DCG Michael Kraines, o presidente da DCG Mark Murphy e o banco de investimentos da DCG, Ducera Partners.
Uma segunda queixa, apresentada no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, alega que a DCG e suas afiliadas retiraram mais de US$ 1,2 bilhão em dólares e criptomoedas durante o ano que antecedeu a falência da Genesis.
Essas retiradas, argumentou o LOC, foram realizadas em momentos estratégicos, como os colapsos da Terra-Luna, da Three Arrows Capital e da FTX — períodos em que a Genesis já se encontrava insolvente.
Registros internos indicam que os executivos internos recuperaram 100% de seus fundos, enquanto credores institucionais e de varejo ficaram expostos.
“Essas ações judiciais infundadas reciclam as mesmas alegações desgastadas de dois anos atrás, em uma tentativa oportunista de investidores sofisticados de extrair valor adicional da DCG”, disse um porta-voz da DCG ao Cointelegraph. E acrescentou:
“Trabalhamos de boa-fé com uma ampla gama de partes interessadas para tentar alcançar uma resolução abrangente dos aspectos relacionados à DCG na falência da Genesis. Vamos nos defender vigorosamente dessas alegações falsas.”
Genesis busca recuperar bilhões
No total, a Genesis busca recuperar mais de US$ 3,3 bilhões por meio das duas ações judiciais.
Em abril de 2025, um juiz de Nova York decidiu que a maior parte do processo civil por fraude movido pela procuradoria do estado de Nova York contra a DCG, Silbert e o ex-CEO da Genesis, Michael Moro, pode prosseguir.
A ação acusa a DCG e sua divisão de empréstimos falida, a Genesis, de enganar investidores após o colapso do fundo de hedge cripto Three Arrows Capital, supostamente ocultando um déficit de US$ 1 bilhão com uma nota promissória de 10 anos com juros baixos.
Enquanto Gemini e Genesis já chegaram a um acordo, a DCG e os executivos continuam contestando as acusações.
A Genesis entrou com pedido de falência no início de 2023 com US$ 14 bilhões em empréstimos pendentes.