Em 9 de setembro, o preço das ações da Tesla subiu 10,92% após uma queda de 21% no início do dia. Coincidentemente, o preço do Bitcoin ( BTC ) também disparou quase 5% nas últimas 24 horas.

Gráfico XBT / USD 4 horas

Gráfico XBT / USD 4 horas. Fonte: TradingView.com

Nos últimos dias, a correlação entre Bitcoin e ações aumentou mais uma vez. Os dados do Skew mostram que a correlação de 1 mês entre o Bitcoin e o S&P 500 aumentou de 18% para cerca de 55%.

O que está por trás do despejo Tesla e da bomba Bitcoin?

O preço do Tesla provavelmente caiu devido a duas razões principais. Primeiro, muitos investidores previram que as ações seriam incluídas no último lançamento do índice S&P 500. Em segundo lugar, todo o mercado de ações dos EUA foi corrigido depois que as ações de tecnologia despencaram.

De acordo com Ben Kalio, analista da Baird, as ações da Tesla caíram especialmente porque seu preço refletia as expectativas de inclusão do S&P 500. Quando a listagem não ocorreu, causou uma venda massiva. Kalio escreveu :

“Achamos que as ações estavam refletindo as expectativas de fluxos passivos substanciais. Acreditamos que as ações podem estar sob pressão após o atraso da inclusão do S&P 500, principalmente de investidores que compraram antes do anúncio esperando uma oportunidade de vender para fundos passivos. ”

Mas se o desprezo do S&P 500 foi o principal catalisador para a correção de curto prazo da ação, não está claro.

O Nasdaq foi corrigido drasticamente após o surgimento de alertas sobre uma lacuna crescente entre ações de tecnologia. O índice caiu mais de 4% em 8 de setembro, quando o FT e o WSJ relataram que o SoftBank era a "baleia Nasdaq" que empurrou os mercados para cima com uma aposta em opções de US $ 4 bilhões.

Quando o mercado de ações dos EUA começou a cair, as ações da Tesla caíram paralelamente. A correção das ações da Tesla foi tão acentuada que derrubou o patrimônio líquido do CEO Elon Musk em US $ 16,3 bilhões. O analista de mercado de Welt, Holger Zschaepitz, disse :

“O patrimônio líquido de Elon Musk despencou US $ 16,3 bilhões de terça-feira, com as ações da Tesla caindo 21%, a maior destruição em um único dia da história do BBG Billionaires Index. Zhong Shanshan acrescentou> $ 30 bilhões à sua fortuna depois que as ações da empresa de água engarrafada que ele fundou dispararam após um IPO. ”

O Bitcoin provavelmente caiu e se recuperou junto com as ações da Tesla devido a um aumento na correlação do BTC para o S & P 500 nos últimos meses.

De acordo com dados da Skew, a correlação entre o Bitcoin e as ações dos EUA é muito maior agora do que na era pré-pandêmica. 

Nas últimas 24 horas, após a correção e recuperação simultâneas de ações de Bitcoin e tecnologia, a correlação aumentou abruptamente.

A correlação realizada entre Bitcoin e S&P 500

A correlação realizada entre Bitcoin e S&P 500. Fonte: Skew

O que a correlação significa para o preço do Bitcoin?

A correlação e a alta simultânea das ações da Tesla e do BTC não sugerem uma direção clara para o Bitcoin. Mas mostra que todo o mercado financeiro permanece frágil, cinco meses após o crash causado pela pandemia.

Também pode demonstrar que os investidores podem considerar o Bitcoin no mesmo reino das ações de tecnologia e outros ativos de risco, especialmente durante um período vulnerável.

LEIA MAIS