Do Morgan Stanley ao mundo das criptomoedas: uma conversa com o fundador da Phemex

Fundada em 2019 em Singapura, a Phemex opera como uma exchange de derivativos de criptomoedas. A plataforma entrou para a lista das “10 principais exchanges" globais em menos de dois anos, com um volume diário de negociação de pico de mais de US$ 12 bilhões. O Cointelegraph conversou com Jack Tao, fundador e CEO da Phemex, sobre as dificuldades e riscos de administrar uma exchange de criptomoedas e para os próximos planos da Phemex.

Fale um pouco sobre a história por trás da exchange e como foi lançar uma plataforma de negociação durante o inverno das criptomoedas?

A história da Phemex é a de uma empresa que busca fornecer soluções para muitos dos problemas que encontrei nas finanças tradicionais. Quando descobri as criptomoedas pela primeira vez fiquei muito empolgado, porque parecia ser uma maneira que me permitiria lidar com as ineficiências das finanças tradicionais.

Uma solução de tecnologia, em particular, é a tecnologia blockchain. Por oferecer muitas possibilidades, minha motivação inicial foi apenas explorar suas potenciais aplicações e aprender mais. Isso me levou a configurar algumas pequenas operações de mineração e experimentar uma série de exchanges e plataformas de negociação.

Meu primeiro empreendimento no mercado de criptomoedas terminou em perdas significativas. Apesar da enorme promessa que as criptomoedas me apresentavam, percebi que o setor ainda tinha um longo caminho a percorrer. A exchange que eu estava usando na época tinha muitos problemas técnicos, o que resultava em interrupções e hacks frequentes. Não havia padrões de segurança e havia pouca confiança. Para solucionar isso, procurei descobrir uma solução combinando minha experiência financeira e tecnológica adquirida em Wall Street.

O resultado deste processo é a Phemex, uma plataforma poderosa e eficiente que, apesar de ter parte de sua história ligada a Wall Street, se dedica a ajudar a todos, e não apenas alguns privilegiados, a alcançar a independência financeira. A Phemex é excelente porque aproveita os padrões e ferramentas financeiras tradicionais, mantendo-se fiel aos valores de liberdade financeira e auto suficiência das criptomoedas.

Como a experiência de uma década no Morgan Stanley lhe ajuda na gestão da sua empresa?

Antes de co-fundar a Phemex, ocupei o cargo de VP de desenvolvimento global de Estratégias de Execução de Benchmark de Negociação Eletrônica (MSET) (BXS) no Morgan Stanley. Minha experiência em finanças me deu as habilidades e insights fundamentais que tornaram possível lançar a Phemex.

Como eu tinha mais de dez anos de experiência na construção de plataformas de negociação algorítmica de alta taxa de transferência, baixa latência e grande escala, pude identificar os principais problemas enfrentados pelo setor TradeFi. Já eu podia reconhecer estes problemas, era preciso encontrar as soluções, ou seja, desenvolver a Phemex como uma das plataformas de criptomoedas e derivativos mais confiáveis deste mercado.

Tenho orgulho de dizer que a Phemex cresceu exponencialmente desde o seu lançamento e agora oferecemos uma variedade de mercados spot de criptomoedas e contratos de derivativos com alavancagem de até 100x. Entramos para a lista das 10 principais bolsas globais em menos de dois anos, com um pico diário de volume de negociação de mais de US$ 12 bilhões.

Quais são os aspectos mais difíceis de operar uma exchange de criptomoedas? A localização é um fator importante para isso?

Operar uma exchange de criptomoedas não é uma tarefa fácil. Os principais desafios incluem preocupações com segurança e proteção ao cliente, para garantir que estamos fornecendo a plataforma mais confiável e segura para nossos usuários. A segurança do sistema e da conta do usuário é uma de nossas maiores prioridades, já que projetamos e implementamos um sistema de carteira fria determinística hierárquica, que atribui endereços de depósito de carteira fria independentes para cada usuário.

Todos os depósitos na Phemex são coletados periodicamente na carteira fria multi-assinatura da empresa por meio de autenticação offline. Com base em nossa sofisticada experiência de controle de riscos em Wall Street, somos capazes de detectar quaisquer ações maliciosas e agir rapidamente para proteger os ativos de nossos usuários e a plataforma. As solicitações de saque qualificadas também são processadas via autenticação offline, e assim todos os ativos permanecem 100% armazenados em um sistema de carteira fria com todas as operações realizadas em modo offline.

Com relação à localização da nossa sede, escolher onde operar uma exchange de criptomoedas não é tão diferente de escolher onde operar um negócio normal. As considerações são, na verdade, muito simples: você quer um bom ambiente de negócios e políticas de apoio, uma economia em crescimento, uma cidade ou centro com talentos inovadores e empreendedores, além de fatores como regulamentações e estruturas de conformidade favoráveis ​​aos negócios.

Singapura é um lugar que atende a todos esses critérios. Singapura emergiu como um importante centro de criptomoedas no sudeste da Ásia e não apenas possui um forte setor financeiro e posição geopolítica, mas também criou um ecossistema de criptoativos que tem sido essencial para o crescimento da Phemex em tão pouco tempo. Estamos expandindo rapidamente nossa equipe em Singapura e estou animado para ver o que o futuro nos reserva.

De que forma administrar esse tipo de negócio em 2022 é diferente do que em 2019?

O mercado de criptomoedas e blockchain definitivamente mudou de 2019 para 2022. Vou dar alguns exemplos.

Em 2019, o valor de mercado de todas as criptomoedas terminou o ano abaixo de US$ 200 bilhões. No momento, o valor de mercado é de US$ 1,6 trilhão e, em um ponto de 2021, atingiu US$ 3 trilhões. Ou seja, a diferença nesse sentido é bastante óbvia. Há mais atenção à indústria, há mais interesse dos investidores, tanto de varejo quanto institucionais, e há maior adoção. Portanto, fazer negócios neste ambiente agora, onde há mais demanda do que antes, tem sido muito benéfico.

Outra diferença agora em relação a 2019 são as criptomoedas reais no mercado. Um exercício interessante que eu recomendaria a qualquer leitor curioso é visitar a lista anual das 50 principais criptos de qualquer ano e compará-la com o ano seguinte. É algo como comparar diferentes épocas de tecnologia.

Por outro lado, apesar das rápidas mudanças no setor, nós da Phemex continuaremos avançando e lançando novos produtos, além de oferecer aos nossos investidores acesso às principais criptomoedas do mercado.

Muitas empresas afirmam incorporar os ideais do setor de criptomoedas e blockchain, mas a realidade é que eles simplesmente implementaram os mesmos modelos antigos, impulsionados por lucros e interesses próprios, em um novo espaço. Com o slogan: “Break Through, Break Free” (Atravesse e liberte-se, em tradução licre)  – o que você quer dizer com esta afirmação?

Depois de trabalhar em finanças tradicionais por mais de uma década, fiquei desiludido com as muitas limitações e injustiças que testemunhei. A indústria é atormentada por taxas irracionais e sistemas ineficientes. De várias maneiras, tudo isso serve para favorecer os ricos e reprimir os que não possuem os mesmos privilégios. É por isso que eu disse que muitos negócios hoje apenas exploram os princípios mais básicos de criptomoedas e blockchain. Muitas dessas empresas simplesmente aplicam as mesmas antigas iniciativas visando o lucro e o interesse próprio em seus próprios modelos de negócios.

Nosso slogan, "Break Through, Break Free", resume os princípios e objetivos da nossa empresa. A Phemex tem tudo o que uma pessoa precisa para acessar um sistema melhor do que o tradicional, onde a verdadeira autonomia financeira não é apenas incentivada, mas incorporada ao núcleo do sistema. Acreditamos que qualquer indivíduo pode ter o poder de mudar sua própria vida e escolher sua própria realidade.

Quais os planos da Phemex? O que a comunidade e os usuários devem esperar em 2022?

Desde a adoção de novas moedas, passando pelo acesso a transações descentralizadas e pela reconstrução de praticamente todo o sistema financeiro tradicional on-chain, percorremos um longo caminho. Nós vamos recriar e reinventar qualquer serviço ou processo imaginável nesta próxima fase, não apenas os financeiros.

Também estou entusiasmado com alguns setores mais recentes do mercado, especificamente neste caso o metaverso e os tokens não fungíveis (NFTs) despertaram meu interesse. A atual onda de colecionáveis ​​e arte da NFT, embora possivelmente inflada, ainda aponta para um futuro promissor. Estamos repensando o que implica ter a propriedade de um ativo e estamos apenas começando com novos usos para ativos on-chain.

Da mesma forma, o metaverso contém mecanismos inovadores envolvendo GameFi, play-to-earn e distribuição de riqueza, com potencial de alterar profundamente nossas atividades digitais. E esta é apenas a ponta do iceberg em termos do que é possível e do que está por vir.

A Phemex também contribuiu para o crescimento do metaverso ao listar ativos como AXS, MANA, YGG, SAND, SLP e muitos outros que estão por vir. Continuaremos atentos a esta poderosa megatendência.