De US $ 2,9 bilhões em um mês a centenas de mortos: Tendências de montanha-russa do mercado das ICOs em 18 meses

Isenção de responsabilidade: este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

Os dados de mercado são fornecidos pelo ICObazaar.

As estatísticas de onde os ICOs são principalmente provenientes e sobre o que são na maioria das vezes, mostram uma visão interessante do ecossistema. Assim como os dados sobre como o mercado ICO mudou em 2018. O maior mês para investimento da ICO foi há apenas quatro meses, e 2018 também viu o tempo necessário para concluir e a ICO e o sucesso desses projetos mudaram significativamente desde 2017.

Cerca de 1000 criptomoedas foram consideradas mortas recentemente. Ele estava ligado à queda de valor do Bitcoin e estava insinuando uma bolha total de criptomoeda.

No entanto, o ecossistema de criptomoeda é um pouco mais complexo do que isso, e uma das facetas mais interessantes e surpreendentes de tudo isso tem a ver com o mercado de oferta inicial de moeda (ICO). Ele é visto como uma área de criptomoeda que visa tanto a perturbar o capitalismo de risco tradicional quanto a expandir a abrangência da criptomoeda além da de apenas Bitcoin.

Este lado indeciso das criptomoedas tem muitas estatísticas reveladoras que vale a pena investigar - especialmente nos últimos 18 meses, que assistiram a um boom massivo de novas moedas, bem como a um crescimento constante do capital captado para novos projetos de criptomoeda.

Países e categorias da ICO

As ICOs são de fato um fenômeno global. No entanto, alguns países e mercados tomaram para eles muito melhor do que outros. Nas últimas tendências, ainda são os Estados Unidos que lideram o caminho, seguidos pela Grã-Bretanha e Rússia.

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Source: icowatchlist.com

Quando se trata dos setores que essas ICOs estão visando, não é surpreendente que o financiamento esteja no topo, devido à natureza de criptomoeda dos projetos. Mas o que é surpreendente é que o financiamento não é para onde a maior parte do dinheiro está indo - isso pertence à própria tecnologia blockchain.

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Source: icowatchlist.com

As finanças compreendem 13% das ICOs, depois os pagamentos / carteiras com 6,6%, enquanto a terceira é o comércio / varejo, com 6,3%.

Então, observando os resultados das vendas de tokens com base nos fundos captados, podemos ver uma grande parcela indo para as plataformas blockchain com 38%, seguida pela rede / comunicações com 16,6% e depois com as Finanças a 9,5%.

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Source: icowatchlist.com

As tendências em evolução das ICOs em 2018

Não seria difícil estimar que um bom momento para as ICOs seria em 2017, especialmente no final do ano. As conversões cripto eram a conversa de todo o mundo e o interesse nelas estava sendo captado em termos de buscas no Google - bem como no preço de coisas como Bitcoin no que foi chamado de "Ciclo de Satoshi".

No entanto, embora houvesse de fato um impulso nos últimos meses de 2017 e em 2018, março de 2018 foi, de longe, o melhor mês registrado em fundos captados por ICOs. Apenas US $ 2,94 bilhões foram arrecadados apenas em março, o que é mais do que os dois próximos meses (dezembro de 2017 e janeiro de 2018) juntos.

No entanto, isso tem muito a ver com duas ICOs específicas, o Telegram ICO - arrecadando US $ 1,8 bilhão no total, incluindo US $ 850 milhões em sua segunda rodada da ICO em 30 de março - bem como o Petro da Venezuela - que arrecadou US $ 5 bilhões com sua pré-venda a partir de 20 de fevereiro.

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Source: Coinschedule

No entanto, a tendência preocupante com essas ICOs e com o dinheiro que elas estão levantando é que poucos projetos estão levando ao sucesso. As ICOs tiveram uma má reputação nos últimos tempos, com alguns grandes nomes atingindo grandes dificuldades - como Tezos, que sofreu uma série de processos judiciais depois de brigas entre os membros terem quebrado seu progresso.

Os dados coletados em 2017 tiveram 913 projetos com tokensales, sendo 435 (48%) um sucesso, levantando US $ 5,6 bilhões. 131 delas (14%) não sobreviveram a esse estágio e até 347 (38%) não foram notificados, sem dados exibidos. Alguns até tiveram seus sites e todos os vestígios deles desaparecidos.

Isto coloca uma percepção muito negativa do espaço da ICO e, portanto, também flui para outras grandes criptomoedas e até para a própria tecnologia blockchain. Assim como a bolha Dot Com, as empresas migraram para as ICOs, mas muitas descobriram que talvez fossem desnecessárias para seus projetos.

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Source: ICObazaar

2018 surge, e o hype morreu um pouco. As regulamentações também estão sendo reforçadas e mais proteção está sendo oferecida aos investidores, mas, ao mesmo tempo, as equipes de projeto estão obtendo uma base mais forte para o desenvolvimento.

Ainda assim, as ICOs - mesmo com a crescente pressão das leis e regulamentações - estão lutando para cumprir suas promessas em 2018, pois elas são submetidas a mais escrutínio.

Em maio de 2018, havia 195 ICOs estavam em andamento listadas no ICObazaar que planejavam fechar as vendas. No entanto, apenas 91 vendas públicas foram fechadas, com um total de US $ 2,57 bilhões arrecadados.

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Source: ICObazaar

Essa estatística mostra que as ICOs não estão entregando de maneira alguma em seus prazos prometidos ou que o estágio do projeto da ICO está propositalmente demorando mais. Dados comparáveis de 2017 sugerem que, de fato, mais tempo está sendo levado adiante para concluir as ICOs em 2018, indicando que elas não são tão apressadas ou mal formuladas.

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Source: ICObazaar

A partir dos dados acima, pode-se ver que 2017 teve ICOs que planejaram predominantemente durar entre 10 a 30 dias. No entanto, em 2018, houve uma divisão mais ampla, com períodos de tempo mais longos sendo preferidos. Na verdade, onde uma ICO de 150 dias era inédito em 2017, cinco por cento deles em 2018 escolheram essa rota.

Isso tem muito a ver com as ICOs que são executadas em diferentes estágios, tornando-se mais populares. Essas equipes inicialmente têm um pré-ICO e, em seguida, três ou mais estágios de vendas. Nas condições atuais de concorrência substancialmente maior, a duração das preparações de marketing também aumenta.

Há também estudos de caso que mostram que essas ICOs alongadas podem ter mais sucesso - um projeto como o EOS mostrando como ele conseguiu acumular US $ 4 bilhões ao longo de um ano de duração da ICO.

Privado sobre público

Outra tendência que surgiu em 2018 é a ideia de primeiro lançar uma ICO privada e depois abri-la ao público. Quase 30% a 35% dos tokens com grandes descontos - de até 50% - serão destinados a fundos e investidores anjos. Os projetos usam o dinheiro para financiar campanhas pré-ICO, incluindo publicidade em marketing e mídia social.

Um bom exemplo disso é o Telegram, que obteve tanto sucesso em sua ICO privada que decidiu cancelar sua ICO pública devido à abundância de recursos que arrecadou inicialmente.

Alguns outros incluem a Kodak Coin, que também seguiu a rota privada da ICO, arrecadando US $ 10 milhões na pré-venda. A Coinlist arrecadou mais de US $ 9,2 milhões de algumas das mais proeminentes empresas de investimento do setor financeiro em sua tentativa de manter a regulamentação amigável.

De fato, houve relatos que sugerem que 84% de toda a arrecadação de fundos da ICO neste ano vieram de empresas privadas e pré-vendas.

Uma forma em evolução de levantar capital

Já - apesar de ter apenas alguns anos de idade - estamos vendo uma mudança na tendência de captação de recursos através da tecnologia blockchain. Parte disso tem a ver com a crença de que o espaço da ICO está em sua própria bolha e parte dele é uma evolução geral em um espaço acelerado.

A terminologia está mudando, assim como a maneira pela qual essas ofertas são feitas. Empresas tão grandes quanto a Overstock estão se inclinando para a Oferta de Token de Segurança (STO), enquanto outros grandes criadores de criptos, como Vitalik Buterin, estão propondo novas formas de vendas de cripto, como DAICO, Interactive Coin Offerings ou Continuous Token Models.

O STO é um token apoiado por um ativo real, lucros ou receita da empresa. Os principais exemplos disso incluem a moeda Petro do governo venezuelano. Estas moedas destinam-se a operar mais como títulos tradicionais e para atender a todos os requisitos da SEC.

Esses tokens STO são vistos como um passo na direção certa por causa de sua conformidade regulatória no início, e já existe a crença de que eles serão a força dominante no futuro próximo quando se trata de Ofertas Iniciais de Moedas.

A Oferta de Token de Segurança (STO) é realizada quando o token é apoiado por ativos reais ou lucros ou receita da empresa. Além disso, esse token atende a todos os requisitos da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, o que permite que ele implemente completamente a venda de token nos EUA. Os primeiros dados do Polymath da plataforma de token de segurança mostram que o STO prevalecerá no mercado até 2020 e será de mais de US $ 10 trilhões.

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Source: Polymath

Depois, há o DAICO, que é uma solução híbrida da ICO e da DAO - uma organização autônoma descentralizada, que é uma forma de um modelo de gerenciamento baseado na tecnologia blockchain. Ele permite que uma empresa atraia um investimento sólido, mas, ao mesmo tempo, fornece aos investidores certas alavancas de gerenciamento. Foi o fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, que sugeriu essa modificação para melhorar o processamento da ICO.

Ofertas de moedas interativas são outra opção - que oferece um protocolo dos criadores Jason Teutsch e Vitalik Buterin - que sugere um modelo diferente de crowdsale que garanta a certeza de valorização e participação ao mesmo tempo.

Depois, há modelos de tokens contínuos. Este modelo pressupõe que, “em vez dos tokens de pré-venda durante uma fase de lançamento, os tokens são cunhados conforme necessário por vários meios. Os tokens são então distribuídos por serviços prestados na rede”, descreve um post do Medium.

Classificando as fraudes

Os dados indicam que existem alguns grandes problemas com o espaço da ICO em termos de não entregar projetos após os investidores terem participado das ICOs. Isso se resume em parte a ICOs fracassadas, mas também a uma série de golpes.

O ICObazaar tem um sistema de classificação de projetos ICO que consiste em uma fórmula ajustada ao peso com cinco fatores - um sexto fator que consiste na pontuação real - que é toda correlacionada por seus profissionais de blockchain e finanças. Seus dados mostram algumas tendências interessantes. Em primeiro lugar, eles afirmam que, em seu sistema de classificação, apenas 7% dos projetos são classificados acima de 4,5 de 5.

A maioria do resto dos projetos - até 58% - pontua menos de 4 de 5. A razão para isso, de acordo com o site, é por causa de uma “falta de informação sobre a empresa e sua equipe, assim como uma descrição insatisfatória do produto no Whitepaper.”

“Isso geralmente acontece quando a equipe se apressa para ser listada nos rastreadores de ICO, mas não presta atenção suficiente à documentação, mídia social ou ao tamanho e à qualidade da comunidade que apóia o projeto.”

Em cima

Há também dados que mostram melhores resultados em termos de classificação de ICOs em 2018, em comparação com o ano passado.

Projetos com classificações inferiores a 4 foram ainda maiores em 2017, com uma grande parcela de projetos tendo pontuações de 3 a 3,4. Assim, mostra que a participação de projetos de alta qualidade aumentou em 2018, explicaram os dados do ICObazaar.

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Source: ICObazaar

Ainda cedo

Precisamos lembrar que as ICOs, criptomoedas e todo o espaço do blockchain ainda estão engatinhando. E, assim como vimos coisas como o Bitcoin evoluir, com o Segwit e até o surgimento do Bitcoin Cash, os ICOs também evoluirão.

As mudanças serão direcionadas para segurança, transparência e confiabilidade, e muito disso será impulsionado por regulamentações mais rígidas destinadas a proteger os investidores. No entanto, também continuará a ser um espaço competitivo, e essa competição também impulsionará a necessidade de projetos bem construídos.

ICOs podem ter se tornado um palavrão, mas o processo ainda tem muito a oferecer. Depois de um pouco de ajustes e crescimento, haverá muito que pode ser feito no ecossistema, uma vez que está funcionando bem.