Nada de memecoin de Trump, para o analista Dovile Silenskyte, diretor de pesquisa de ativos digitais da WisdomTree, as tendências que vão dominar as criptomoedas em 2025 estão muito mais ligadas a infraestrutura e institucionalização do mercado do que a febre com hypes em torno do presidente americano.

Em 2024, a WisdomTree, uma gestora de ativos global com mais de US$ 100 bilhões sob gestão, intensificou sua atuação no mercado de criptomoedas, especialmente em relação ao XRP. Em 25 de novembro, a empresa registrou um pedido preliminar para lançar um fundo negociado em bolsa (ETF) de XRP no estado de Delaware.

Além disso, a WisdomTree lançou o WisdomTree Physical XRP ETP (XRPW) em várias bolsas europeias, incluindo Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange e Euronext em Paris e Amsterdã. Esse produto oferece aos investidores exposição ao XRP com um índice de despesas de gestão de 0,50%, sendo o ETP de menor custo na Europa para acesso ao XRP. O ETP é 100% respaldado por XRP, com os ativos armazenados em carteiras frias para maior segurança. 

Alexis Marinof, vice-presidente executivo e diretor da WisdomTree Europa, destacou que os ETPs de criptomoedas representam uma forma eficaz de manter os investidores em um ambiente regulado, tornando-se o veículo preferido para acessar ativos digitais.

A empresa já oferece nove produtos cotados com exposição a ativos como Bitcoin, Ether, Solana, Cardano, Polkadot e XRP, além de três cestas diversificadas de criptomoedas. Esses produtos estão disponíveis em diversos países europeus, incluindo Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Itália, Irlanda, Luxemburgo, Polônia, Países Baixos, Noruega, Espanha, Suécia e Suíça.

Olhando para 2025, Silenskyte destacou 5 tendências que prometem impactar fortemente o mercado, confira:

"2025 será um ano decisivo para a criptografia, à medida que a inovação, a regulamentação e a adoção convergem. Quer se trate do Bitcoin consolidando sua posição como um produto básico do portfólio, do Ethereum escalonando para uso convencional ou da tokenização desbloqueando liquidez em mercados inexplorados, o ecossistema criptográfico está preparado para um crescimento explosivo. Tanto para investidores como para instituições, as oportunidades nunca foram tão claras ou mais atraentes", disse.

1. Medo de ficar para trás

A era do Bitcoin como investimento de nicho acabou. A adoção institucional está a criar um efeito cascata, forçando os intervenientes hesitantes a reconsiderar. As carteiras com alocações de Bitcoin estão consistentemente superando aquelas sem alocação, destacando sua crescente importância.

Com a capacidade do Bitcoin de melhorar visivelmente os perfis de risco-retorno das carteiras, os gestores de ativos enfrentam uma escolha clara: integrar o Bitcoin em carteiras de múltiplos ativos ou correr o risco de ficar para trás num cenário financeiro em rápida evolução. Em 2025, espera-se que a concorrência aqueça à medida que os clientes exijam exposição a esta criptomoeda poderosa.

2. Expandindo as opções de investimento em cripto

Em 2024, avanços regulatórios abriram as portas para ETPs físicos de Bitcoin e ETH nos principais mercados desenvolvidos. Isto marcou um passo crítico para tornar as criptomoedas populares, proporcionando acesso contínuo a investidores institucionais e de varejo.

Em 2025, espera-se que este impulso acelere à medida que o ambiente regulador das criptomoedas se torne mais amigável nos Estados Unidos e que os principais mercados desenvolvidos sigam o exemplo da Europa e aprovem ETPs para altcoins[2], como Solana e XRP. Com a sua clara utilidade e adoção crescente, estas altcoins são fortes candidatas a veículos de investimento institucional.

Esta próxima onda de ETPs altcoin expandirá a diversidade de oportunidades de investimento em criptografia e integrará ainda mais as criptomoedas no sistema financeiro global.

3. O amadurecimento do ecossistema da camada 2 do Ethereum

O papel do Ethereum como espinha dorsal das finanças descentralizadas (DeFi), dos tokens não fungíveis (NFTs) e da Web3 é incomparável, mas os seus desafios de escalabilidade continuam a ser um obstáculo. As soluções de camada 2 – tecnologias como Arbitrum e Optimism – estão transformando a escalabilidade e a usabilidade do Ethereum, permitindo transações mais rápidas e baratas.

Em 2025, as atualizações recentes do Ethereum, como o Proto-Danksharding (introduzido na atualização ‘Dencun’), impulsionarão ainda mais a adoção da camada 2. Inovações como a plataforma de pagamento de camada 2 da Visa, que aproveita o Ethereum para transações transfronteiriças instantâneas, sublinharão a evolução da plataforma.

Espere que o ecossistema de camada 2 do Ethereum potencialize casos de uso do mundo real, desde ativos tokenizados até jogos descentralizados, posicionando-o como a infraestrutura de uma economia digital verdadeiramente escalável.

4. Stablecoins: unindo finanças e blockchain

As stablecoins estão se tornando indispensáveis ​​ao sistema financeiro global, oferecendo a estabilidade dos ativos tradicionais com a eficiência do blockchain. Plataformas como Ethereum dominam o cenário das stablecoins, hospedando os gigantes da stablecoin Tether (USDT) e USD Coin (USDC), que facilitam bilhões em transações diárias.

À medida que avançamos para 2025, as stablecoins interagirão cada vez mais com ecossistemas blockchain como Solana e XRP. A infraestrutura de alta velocidade e baixo custo do Solana o torna ideal para pagamentos e remessas de stablecoins, enquanto o foco do XRP Ledger na eficiência transfronteiriça o posiciona como líder em liquidações globais.

Com o aumento da adoção institucional e o crescimento das aplicações DeFi, as stablecoins servirão como a espinha dorsal de um ecossistema financeiro interconectado e contínuo.

5. Tokenização: redefinindo a propriedade e revolucionando as finanças

A tokenização foi criada para redefinir a forma como pensamos sobre propriedade e valor. Ao converter ativos tangíveis como imóveis, commodities, ações e arte em tokens digitais, a tokenização quebra barreiras à entrada e cria uma liquidez sem precedentes.

Em 2025, a tokenização irá expandir-se dramaticamente, capacitando os investidores a possuir frações de ativos de alto valor. Plataformas como Paxos Gold e AspenCoin já estão mostrando como a tokenização pode revolucionar os mercados de ouro e imóveis de luxo.

A integração de ativos tokenizados no DeFi irá desbloquear novas oportunidades financeiras, como o uso de imóveis tokenizados como garantia para empréstimos. À medida que a tokenização amadurece, transformará indústrias que vão desde o capital privado ao capital de risco, criando um sistema financeiro mais inclusivo e eficiente.