Após o flash crash do Ethereum, cão de guarda dos EUA investiga a Coinbase por negociação em margem

A Commodity Futures Trading Commission iniciou uma investigação sobre um flash crash do Ethereum em uma casa de câmbio da Coinbase para determinar o papel que a alavancagem pode ter feito na queda.

Em junho passado, na casa de câmbio GDAX da Coinbase, o Ethereum sofreu uma queda precipitada, caindo para 10 centavos de US $ 317,81 em milissegundos antes de se recuperar rapidamente.

A agência está investigando uma série de fatores que podem ter causado a queda, enfocando o papel que a alavancagem teve a ver com isso. A Coinbase permite aos comerciantes pegar dinheiro emprestado, chamando isso de alavancagem, para fazer apostas maiores do que seria de outra forma possível. Por exemplo, um comerciante com US $ 5.000 poderia na verdade comprar ou vender até US $ 15.000 de um token, se usasse a alavancagem de 3 para 1.

As autoridades federais ficam inquietas

Com a onda de repressões em todo o mundo, da China à Coreia, mostra que os reguladores estão cada vez mais interessados nos mercados de criptomoeda em grande parte não regulamentados. A SEC dos EUA também mostrou crescente interesse por atrasos, especialmente no que diz respeito às ICOs.

A CFTC é essencialmente um cão de guarda nos EUA para futuros de moeda e, como tais empresas nem sempre caem em sua jurisdição - a menos que permitam a troca de swaps, o que a Coinbase faz.

Coinbase está cooperando

Até agora, a investigação é bastante discreta. A CFTC enviou à Coinbase uma carta com uma lista de perguntas, incluindo consultas sobre negociação de margem. A Coinbase ofereceu negociação de margem em março, mas após o choque instantâneo eles suspenderam esse serviço.

A Coinbase escreveu em uma declaração por e-mail:

"Como instituição financeira regulamentada, a Coinbase cumpre os regulamentos e coopera plenamente com os reguladores. Após o evento de mercado da GDAX em junho de 2017, alcançamos proativamente um número de reguladores, incluindo o CFTC. Também decidimos creditar todos os clientes que foram afetados por este evento. Não temos conhecimento de uma investigação formal".

O comércio de US $ 12,5 milhões

Imagina-se que o crash foi causado por um único negócio de US $ 12,5 milhões que provocou a venda de outros investidores. O declínio desencadeou ordens de venda automática de comerciantes que solicitaram a caução na moeda se os preços caíssem para certos níveis e levaram a GDAX a liquidar alguns negócios de margem. Essas liquidações causaram mais cascatas.

A ordem de venda de US $ 12,5 milhões veio de um endereço associado ao bloqueio de gênese Ethereum, o que significa que os fundos eram de propriedade de um investidor original no ICO do Ethereum. A ICO ocorreu no verão de 2014, quando os tokens Ether foram oferecidos em cerca de 30 centavos cada. Atualmente, o Ether é comercializado a quase US $ 300.