A ex-presidente do Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) disse que acha que o Federal Reserve (Fed) precisa considerar seriamente a emissão de uma moeda digital emitida pelo banco central (CBDC, na sigla em inglês) em um editorial de 8 de junho publicado no Yahoo! Finance.
Em seu artigo, a ex-presidente do FDIC, Sheila Bair, observou que “os últimos dez anos são uma prova positiva de que as atuais ferramentas monetárias são insuficientemente inadequadas para estimular o crescimento econômico de base ampla”, acrescentando:
"Os super-ricos ficaram muito mais ricos, enquanto a classe média está penando".
Bair primeiro menciona criptomoedas como Bitcoin (BTC) como uma maneira de melhorar as ferramentas monetárias atuais, observando que “infelizmente para M. Nakamoto [sic, criador anônimo do BTC], o bitcoin falhou miseravelmente como um método de pagamento”.
Bair, em seguida, passa a descrever uma moeda digital hipotética, o FedCoin, que seria emitida e apoiada pelo Federal Reserve. Como o FedCoin seria impresso pelo Fed, resolveria os problemas de corridas bancárias em tempos de estresse financeiro, já que “por definição, o Fed sempre pode cumprir as obrigações financeiras”. Segundo Bair, o FedCoin poderia eliminar a necessidade de contas correntes e, portanto, os custos para mantê-las, bem como reduzir as taxas de casa de câmbio cobradas pelos bancos e cartões de crédito para pequenas empresas.
No entanto, Bair observa que uma "grande mudança de contas bancárias para CBDC poderia ter consequências negativas severas para a disponibilidade de crédito, dada a dependência dos bancos em depósitos para financiar empréstimos".
Explicando ainda mais, Bair escreve que os varejistas poderiam se sentir tão atraídos pelo custo menor de usar as CBDCs que poderiam "provocar um tipo diferente de corrida aos bancos, já que a moeda fiduciária migrou rapidamente das contas de depósito para moedas digitais".
No entanto, Bair escreve que, embora esse novo tipo de banco fosse "muito ruim para o sistema bancário, mas também para o Fed", cujo monopólio de emissão de moeda seria ameaçado, o Fed ainda "precisa se preocupar agora em avaliar o méritos relativos de emitir sua própria moeda digital”:
“Se ele não se manter à frente dessa tecnologia, não só o setor bancário poderá ser disrompido — mas o próprio Fed também poderá estar em risco”.
Países de todo o mundo também começaram a investigar os CBDCs: no final de maio, o Banco da Inglaterra emitiu um documento de trabalho sobre moedas digitais emitidas pelos bancos centrais e, na semana passada, o banco central da Tailândia revelou que estava considerando emitir sua própria criptomoeda.