O grupo israelense eToro afirma que busca uma avaliação de até US$ 4 bilhões com sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, à medida que a plataforma de negociação de ações e criptoativos avança para listar suas ações na Nasdaq.
A empresa e os acionistas existentes pretendem levantar US$ 500 milhões oferecendo um total de 10 milhões de ações com preço entre US$ 46 e US$ 50 cada, conforme informou a eToro em 5 de maio.
Um registro na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) mostra que a eToro está oferecendo 5 milhões de ações, com mais 5 milhões sendo colocadas à venda por figuras como o cofundador e CEO da empresa, Yoni Assia; seu irmão e diretor executivo, Ronen Assia; além das firmas de capital de risco Spark Capital, BRM Group e Andalusian Private Capital, entre outras.
A empresa oferece negociações de ações e criptomoedas voltadas para o varejo e planeja listar suas ações na Nasdaq Global Select Market sob o ticker “ETOR”.
A listagem deverá competir com a Robinhood Markets Inc. (HOOD), que teve uma queda nas negociações de criptomoedas no primeiro trimestre, mas cujas ações subiram quase 30% neste ano, segundo o Google Finance.
No documento, a eToro afirma que alguns fundos da BlackRock demonstraram interesse em adquirir até US$ 100 milhões em ações na oferta pública inicial. A eToro também reservou 500.000 ações para venda por meio de um programa direcionado de ações, geralmente voltado para funcionários.
A empresa informou que sua receita com criptomoedas em 2024 foi de US$ 12,1 bilhões, em comparação com US$ 3,4 bilhões em 2023. Espera-se que as criptomoedas representem 37% de sua comissão proveniente de negociações no primeiro trimestre de 2025, uma queda em relação aos 43% do mesmo período do ano anterior.
Em uma seção do documento listando possíveis riscos para o negócio, a eToro alertou que usuários podem abandonar a plataforma, ou que ela pode ter dificuldades para atrair novos usuários, devido a percepções negativas sobre as criptomoedas listadas, “seja como resultado da cobertura da mídia ou de perdas significativas”.
Outros riscos relacionados ao setor cripto mencionados pela eToro incluem a regulamentação estadual nos EUA, que segundo a empresa “pode sobrecarregar nossos recursos e dificultar as operações em certas jurisdições, ou mesmo torná-las inviáveis.”
A empresa também afirmou que espera “continuar a incorrer em custos significativos” devido às leis da União Europeia sobre o Mercado de Criptoativos (MiCA) “de forma contínua.”
IPOs prontos para avançar após impacto das tarifas de Trump
A eToro inicialmente fez arquivamentos confidenciais na SEC em janeiro para uma oferta pública, antes de anunciar publicamente os planos em 24 de março.
A empresa teria adiado seu IPO após os anúncios de tarifas de 2 de abril do presidente Donald Trump — apelidado de “Dia da Libertação” — derrubarem os mercados globais e interromperem muitas ofertas públicas em andamento.
Outras empresas cripto também estão se preparando para abrir capital, como a emissora de stablecoins Circle, que entrou com pedido em 1º de abril, mas pausou os planos diante da incerteza.
A exchange de criptomoedas Kraken também estaria considerando uma oferta pública para o início do próximo ano, acelerando seus planos após a eleição de Trump.
A oferta pública da eToro é liderada por Goldman Sachs, Jefferies, UBS Investment Bank e Citigroup.