O Bitcoin (BTC) se recuperou em 20% para quase US$ 22.500 desde 7 de setembro. Mas os riscos de armadilhas de touros são abundantes no longo prazo, pois Elon Musk e Cathie Wood soam um alarme sobre uma potencial crise de deflação.
Cathie Wood: "Deflação no pipeline"
O CEO da Tesla twittou no fim de semana que um grande aumento da taxa de juros do Federal Reserve poderia aumentar a possibilidade de deflação. Em outras palavras, Musk sugere que a demanda por bens e serviços cairá nos Estados Unidos contra o aumento do desemprego.
Um grande aumento da taxa do Fed arrisca deflação
— Elon Musk (@elonmusk) 9 de setembro de 2022
Normalmente, os aumentos das taxas foram ruins para o Bitcoin este ano. No contexto, o período em que o Fed aumentou suas taxas de referência de quase zero em março de 2022 para 2,25% a 2,50% em agosto de 2022 coincidiu com o preço do BTC caindo mais de 50%.
Até este ponto, o setor de trabalho tem sido muito resiliente. No entanto, o último relatório do Bureau of Labor Statistics mostra que a taxa de desemprego subiu para 3,7%, de 3,5% em agosto. Até a Alphabet (Google) alertou que eles poderiam recorrer a demissões em breve para se manterem 20% mais eficientes.
Mas o presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que o banco central poderia aumentar ainda mais as taxas para reduzir a inflação para sua meta preferida de 2%.
Em julho, o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA era de 8,5% ano a ano. Os dados de inflação de agosto estão programados para serem divulgados em 13 de setembro, com uma pesquisa da Reuters com economistas prevendo que cairia para 8,1%, citando uma queda recente nos preços da energia.
Isso ainda está longe da meta de inflação de 2% do Fed, que, de acordo com David Blanchflower, ex-membro do comitê de definição de taxas do Banco da Inglaterra, levará a um pouso forçado. Assim, um Fed hawkish poderia inaugurar o desemprego crescente e uma recessão econômica, semelhante ao que Musk prevê sobre a deflação.
Na mesma linha, a CEO da Ark Invest, Cathie Wood, que vê o Bitcoin atingir US$ 1 milhão até 2030, citou os dados mais recentes da Manheim, observando que os preços dos carros usados caíram 4% em agosto e cerca de 50% em 2022. A métrica novamente indica diminuição na demanda dos consumidores.
Deflação no pipeline, rumo ao PPI, CPI, PCE Deflator: dos picos de preços pós-COVID, madeira -60%, cobre -35%, petróleo -35%, minério de ferro -60%, DRAM -46%, milho - 17%, taxas de frete do Báltico -79%, ouro -17% e prata -39%. https://t.co/nVpU1cdf1L
— Cathie Wood (@CathieDWood) 12 de setembro de 2022
O Bitcoin pode sentir a dor de uma recessão liderada pela deflação, com o analista da Ecoinometrics N sugerindo que as empresas com caixa não mergulhariam em um ativo volátil até que a economia chegasse ao fundo.
Ele explicou:
"De 2020 a 2021, há um grande número de novos participantes no espaço de ativos digitais, o que praticamente dobrou o total de hodlings em tesourarias. E, à medida que o mercado desacelerou, tudo parou."
Os investidores de varejo podem seguir uma estratégia semelhante, observa Q.Ai, um serviço de investimento apoiado pela Forbes.
Em outras palavras, taxas de empréstimo mais altas aumentariam o fluxo de renda mensal das pessoas para o pagamento de dívidas (hipotecas, cartões de crédito etc.), diminuindo sua alocação de caixa para ativos mais arriscados, como o Bitcoin.
Bitcoin para US$ 14 mil?
Os fundamentos de macro também podem desencadear as técnicas de baixa do Bitcoin, principalmente no gráfico diário.
O Bitcoin parece estar formando um padrão de reversão de baixa de xícara e alça inversa, confirmado por uma tendência de preço em forma de U invertida (copo) seguida por uma tendência de alta curta (alça), tudo no topo de um nível de suporte comum chamado "linha de pescoço".
Como regra de análise técnica, a meta de lucro de um padrão inverso de xícara e alça é medida após subtrair o preço do nível da linha de pescoço pela altura máxima do copo, conforme mostrado abaixo.
Portanto, do ponto de vista técnico, o preço do BTC arrisca novas mínimas de vários anos abaixo de US$ 14.000 em 2022, uma queda de cerca de 37,5% em relação ao preço de setembro.
Além disso, Filbfilb, criador da suíte de negociação DecenTrader, que previu com precisão o fundo do Bitcoin em 2018, disse ao Cointelegraph que o BTC pode cair até US$ 11.000 no final deste ano, com base no volume histórico em torno desse nível.
"Do jeito que está, o preço do Bitcoin está fortemente correlacionado aos mercados "legados", em particular o NASDAQ, que sabemos que está sob enorme pressão devido à política monetária do Federal Reserve", explicou. "Então desta vez "é um pouco diferente" devido à alta correlação e forças econômicas externas."
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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