O número de investimentos de capital de risco em criptomoedas caiu significativamente no quarto trimestre de 2024, indicando que os investidores estão se tornando mais seletivos na alocação de fundos.

No relatório de tendências de capital de risco em cripto da PitchBook, a empresa de dados do mercado de capitais revelou que o número total de investimentos em cripto no primeiro trimestre de 2024 foi de 653. Esse número caiu trimestre após trimestre, chegando a 351 no quarto trimestre, uma queda de 46% em relação ao primeiro trimestre.

Apesar da queda no número de investimentos, o volume total de investimentos se recuperou no quarto trimestre. Os dados da PitchBook mostraram que o financiamento de capital de risco em cripto totalizou US$ 2,7 bilhões no primeiro trimestre, antes de cair no segundo e terceiro trimestres. No quarto trimestre, o volume de investimentos subiu novamente para US$ 2,6 bilhões, refletindo um aumento de 13% em relação ao trimestre anterior. Os analistas da PitchBook escreveram:

“Embora a recuperação no financiamento sugira que os investidores continuam dispostos a apoiar equipes estabelecidas e tecnologias diferenciadas, a contínua queda no número de negócios destaca a crescente seletividade dos investidores — uma dinâmica que se tornou evidente no terceiro trimestre.”

Olhando para os números anuais, a atividade de capital de risco em 2024 foi semelhante à de 2023. No entanto, ambos os anos ficaram bem abaixo de 2022, quando o número e o valor dos investimentos em cripto atingiram recordes históricos.

Atividade anual de investimentos de capital de risco em cripto. Fonte: PitchBook

Web3 domina os investimentos de capital de risco em 2024

O setor Web3 — que inclui comunidades descentralizadas, metaverso e jogos, plataformas de tokens não fungíveis (NFTs) e projetos de cripto integrados à inteligência artificial — foi o maior receptor de investimentos de capital de risco em 2024.

No quarto trimestre de 2024, o setor recebeu mais de US$ 800 milhões em investimentos de VC, com a cidade utópica de cripto e IA Praxis recebendo uma grande parte desse montante. Em 15 de outubro, a plataforma relatou que recebeu um compromisso de financiamento de US$ 525 milhões.

Atividade de investimentos de capital de risco em cripto no Q4 2024 por segmento. Fonte: PitchBook

Em 2024, o setor Web3 recebeu US$ 2,1 bilhões em investimentos de VC em 142 negócios, o maior entre todos os setores. Redes blockchain, que incluem pontes e soluções de interoperabilidade, bem como redes de camada 1 e camada 2, ficaram em segundo lugar, com US$ 1,8 bilhão em 106 negócios.

Infraestrutura e ferramentas para desenvolvedores, incluindo armazenamento de dados, plataformas de desenvolvimento, serviços institucionais e gerenciamento de nós e validadores, ficaram em terceiro, com US$ 1,7 bilhão em 125 negócios.

O setor de acesso, que inclui gestão de ativos, exchanges, carteiras, pesquisa e ferramentas de dados, recebeu US$ 1 bilhão em 70 negócios, enquanto as finanças descentralizadas (DeFi) receberam US$ 714 milhões em 80 negócios.

Atividade de investimentos de VC em cripto por segmento em 2024. Fonte: PitchBook