Desde a ascensão histórica do Bitcoin para US$ 100.000 até o surgimento de projetos de criptomoedas impulsionados por inteligência artificial e ativos do mundo real tokenizados (RWAs), 2024 reformulou o cenário dos investimentos em cripto.
Com mudanças regulatórias favoráveis e o aumento do interesse institucional, 2025 promete oferecer oportunidades significativas para os investidores.
Para ajudar os investidores a se prepararem para 2025, o Cointelegraph conversou com especialistas do setor para traçar as melhores maneiras de navegar pelo mercado de cripto.
A aposta segura: Bitcoin
Sem surpresa, a primeira criptomoeda do mundo, o Bitcoin (BTC), é considerada a aposta menos arriscada na indústria cripto devido à sua descentralização inerente, segurança robusta e crescente adoção institucional.
BTC/USD, gráfico de 1 ano. Fonte: Cointelegraph
Graças à sua política monetária fixa e descentralização inerente, o Bitcoin está sendo cada vez mais visto como uma proteção contra a desvalorização monetária.
Mais instituições estão reconhecendo o Bitcoin como uma proteção contra a inflação, em parte devido aos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin spot dos Estados Unidos. Investidores institucionais possuíam 27% dos ETFs de Bitcoin até o final do segundo trimestre de 2024, conforme reportado pelo Cointelegraph.
Em 2024, o Bitcoin gerou um impressionante retorno de 110% para os detentores, superando a maioria das principais classes de ativos, incluindo as ações chinesas, que subiram 29%, e as ações dos EUA, com 21,7%, mostram dados da BlackRock.
Classes de ativos por retornos de 2024. Fonte: BlackRock
Analistas esperam condições macroeconômicas melhoradas e regulamentações mais favoráveis às criptomoedas, impulsionadas pela administração pró-cripto do presidente eleito Donald Trump.
O Bitcoin está preparado para mais um ano de ganhos robustos com base no ciclo de halving de quatro anos do Bitcoin, que define o topo do ciclo para o terceiro trimestre de 2025.
De acordo com alguns analistas, o Bitcoin pode alcançar US$ 160.000 em 2025, com um ganho de mais de 72% em relação ao preço atual, de acordo com um relatório da Matrixport.
Segundo Adam Back, cofundador da Blockstream e inventor do Hashcash, o BTC pode atingir US$ 1 milhão se a administração Trump aprovar uma reserva estratégica de Bitcoin.
Ainda assim, os investidores devem estar atentos a uma possível correção na primeira parte de 2025. Com base na correlação do Bitcoin com o índice de liquidez, o BTC pode atingir um "topo local" de US$ 110.000 em janeiro antes de passar por uma correção temporária para US$ 70.000.
O Bitcoin Pode Explodir Após US$ 100 mil — Veja o Porquê. Fonte: YouTube
O investimento especulativo: Projetos de IA-cripto
Enquanto o Bitcoin continua sendo a aposta mais segura em criptomoedas, alguns traders estão buscando oportunidades de investimento mais arriscadas que apresentam maior potencial de valorização, como o campo emergente das criptomoedas com inteligência artificial.
A correção atual do Bitcoin abaixo de US$ 100.000 está gerando mais interesse em projetos de IA-cripto, como a plataforma de IA ai16z e o protocolo de negociação descentralizado Hyperliquid, de acordo com Alvin Kan, diretor de operações da Bitget Wallet.
Tanto ai16z quanto Hyperliquid estão "prontos para crescer em 2025", disse Kan ao Cointelegraph:
"Narrativas emergentes como investimentos impulsionados por IA, agentes descentralizados de IA e ativos tokenizados indicam uma mudança movida por tecnologia, embora com risco adicional."
A ai16z está considerando criar uma plataforma semelhante ao Pump.fun para lançar agentes de IA, de acordo com uma postagem em seu fórum de governança. Ela também está contemplando “[posicionar] ai16z como uma blockchain L1 para IA”, acrescentou a postagem.
Demonstrando a lucrativa oportunidade financeira, agentes de IA onchain geraram uma receita acumulada de US$ 8,7 milhões nas cinco semanas que antecederam junho de 2024, de acordo com dados da VanEck.
Receita total dos agentes de IA em cinco semanas. Fonte: VanEck
A indústria superou 1 milhão de agentes de IA baseados em blockchain em 12 de junho de 2024.
Algoritmos de IA na blockchain podem gerar decisões baseadas em dados, automatizar processos e aumentar a eficiência dos sistemas financeiros descentralizados, disse Edwin Mata, cofundador e CEO da Brickken, ao Cointelegraph:
“Projetos que utilizam IA para otimizar operações financeiras, analisar dados onchain ou criar novos modelos de monetização provavelmente ganharão tração […] Áreas emergentes, como identidade descentralizada, jogos e soluções inovadoras de infraestrutura, podem apresentar crescimento cíclico dependendo do sentimento de mercado.”
A interseção da blockchain e da IA é vista como um paradigma tecnológico transformador devido à sua natureza complementar. Enquanto a IA depende de conjuntos de dados confiáveis, a blockchain pode garantir a transparência e a confiabilidade da fonte de dados para os algoritmos de IA.
A infraestrutura de blockchain: RWAs
Cada vez mais, observadores da indústria estão apontando para o potencial de crescimento do setor de tokenização de ativos do mundo real (RWA).
A tokenização de RWA refere-se a ativos financeiros e outros tangíveis cunhados no livro contábil imutável da blockchain, aumentando a acessibilidade dos investidores e as oportunidades de negociação em torno desses ativos.
A indústria de RWA pode ser a próxima narrativa chave no espaço cripto em 2025, escreveu Mata, da Brickken:
"A tokenização de ativos do mundo real está transformando os mercados tradicionais ao permitir que ativos como imóveis, dívidas e ações sejam digitalizados e negociados na blockchain. Essa evolução traz maior transparência, eficiência e acessibilidade para investimentos que historicamente eram ilíquidos e limitados a um público seleto."
Demonstrando o crescimento do setor, o fundo de tesouraria tokenizado da BlackRock ultrapassou a capitalização de mercado de US$ 500 milhões, tornando-se o primeiro fundo desse tipo a atingir esse marco em julho de 2024.
O setor de RWA pode ver um crescimento superior a 50 vezes até 2030, de acordo com previsões de algumas das maiores instituições financeiras e empresas de consultoria compiladas em um relatório de pesquisa da Tren Finance.
A maioria das empresas prevê que o setor de RWA pode alcançar um tamanho de mercado entre US$ 4 trilhões e US$ 30 trilhões.
Tokenização de RWA, previsões de tamanho de mercado até 2030. Fonte: Tren Finance
Se o setor atingir a previsão mediana de cerca de US$ 10 trilhões, isso representaria um crescimento de mais de 54 vezes em relação ao seu valor atual.
A tokenização está ganhando cada vez mais tração graças à solução das ineficiências dos mercados financeiros tradicionais. Produtos financeiros tokenizados podem oferecer aos investidores maior acessibilidade por meio de propriedade fracionada, liquidez aprimorada e negociação 24 horas.
Olhando para 2025
A administração Trump, que está por vir, é vista como um fator positivo para a indústria de criptomoedas, em parte devido à escolha de Paul Atkins para a presidência da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
Uma política econômica mais favorável nos EUA, junto com um líder da SEC mais amigável à inovação, aumentaram as expectativas dos analistas de mais um ano de crescimento para o mercado cripto em geral, além do Bitcoin.
Cada vez mais, mais investidores também estão esperando um rali das altcoins, reforçado pelas previsões da VanEck de um topo de ciclo superior a US$ 6.000 para o preço do Ether (ETH) durante 2025, o que pode atrair mais lucros do Bitcoin para criptomoedas menores.
