A mineradora de Bitcoin Core Scientific anunciou a conversão obrigatória de suas notas conversíveis garantidas pendentes com vencimento em 2029.
De acordo com um anúncio de 8 de julho, a conversão resultará na troca de aproximadamente 45 milhões de ações ordinárias da Core Scientific por US$ 260 milhões em dívida conversível.
A conversão obrigatória foi desencadeada em 5 de julho, quando o preço das ações da Core, com base no preço médio ponderado pelo volume diário (VWAP), permaneceu acima de US$ 2,1 bilhões por 20 dias consecutivos de negociação. As notas serão convertidas em ações ordinárias em 10 de julho. Os detentores receberão ações com base em um preço de conversão e dinheiro para quaisquer ações parciais a que tenham direito.
As notas conversíveis garantidas da Core ofereciam duas opções de juros: 10% ao ano pagos integralmente em dinheiro, ou 6% ao ano em dinheiro mais 6% ao ano em ações, calculados com base no preço médio de negociação de 20 dias.
No momento da redação deste artigo, as ações da Core (CORZ) eram negociadas a US$ 10,14 na Nasdaq, uma queda de 1,5%. Nos últimos seis meses, no entanto, a ação ganhou 194,2%.
Falência da Core Scientific
As notas conversíveis foram emitidas como parte dos procedimentos de falência da Core. Em janeiro, a Core Scientific saiu da falência após seu plano de reorganização ser confirmado pelo tribunal de falências do Distrito Sul do Texas.
De acordo com o plano, os detentores de notas receberam US$ 1,201 por US$ 1 de valor nominal para notas com vencimento em agosto e US$ 1,628 por US$ 1 de valor nominal para notas conversíveis com vencimento em abril.
“A conversão [...] destaca o progresso significativo que fizemos desde nossa saída da falência no início deste ano”, disse o CEO da Core, Adam Sullivan, em um comunicado.
Credores não garantidos
A Core Scientific também anunciou a extinção de uma obrigação de pagamento contingente para credores não garantidos.
De acordo com os termos estabelecidos no plano do Capítulo 11 da Core, a empresa originalmente estimou uma responsabilidade de US$ 3 milhões para credores não garantidos. O mecanismo foi projetado para fornecer compensação adicional aos credores gerais não garantidos se as ações da empresa não atingissem os benchmarks de desempenho.
O desempenho das ações da Core nas últimas semanas eliminou a obrigação, o que significa que a empresa não é mais obrigada a fazer pagamentos adicionais aos credores gerais não garantidos.