O banco central da Colômbia ainda não decidiu se emitirá ou não uma moeda digital do banco central (CBDC), mas acredita que estabelecer limites nas transações de CBDC poderia trazer vários benefícios.
Em seu estudo mais recente sobre CBDC, intitulado "Efeitos Macroeconômicos Esperados da Emissão de uma CBDC de Varejo", o Banco de la República da Colômbia concluiu que a potencial introdução de uma CBDC de varejo não representa riscos macroeconômicos significativos.
Para mitigar quaisquer ameaças potenciais associadas à CBDC, o banco central da Colômbia recomendou estabelecer limites de retenção e gastos para a moeda digital. Segundo o regulador, esse design de CBDC aumentaria a segurança dos fundos, pois os limites de retenção da CBDC poderiam proteger os usuários de ataques cibernéticos direcionados a seus saldos ou transações.
Estabelecer limites de retenção para CBDC de varejo também permitiria aos reguladores lidar com o equilíbrio entre privacidade e transparência, oferecendo diversas camadas de limites.
Por exemplo, o banco central colombiano poderia oferecer carteiras digitais com pequenos limites de retenção e um alto nível de privacidade para pessoas que atribuem grande valor aos seus dados de transação. Por outro lado, aqueles que se sentem confortáveis em divulgar mais dados podem preferir limites de retenção mais altos e níveis mais baixos de privacidade.
Além disso, os limites de CBDC poderiam ser benéficos para os bancos comerciais, pois reduziriam a demanda por um CBDC de varejo como reserva de valor em concorrência com contas bancárias, observou o banco central.
"A introdução do CBDC poderia ser uma alternativa atrativa para alguns detentores avessos a riscos de outros instrumentos semelhantes a dinheiro", diz o estudo, acrescentando que isso poderia afetar a demanda por títulos do governo, títulos comerciais e certificados de depósito a prazo. Os autores do estudo afirmaram:
"Ao impor limites de retenção de CBDC para os usuários finais, isso e outros tipos de situações — o equilíbrio entre privacidade e segurança — poderiam ser facilmente controlados."
Enquanto monitora de perto e estuda o desenvolvimento global de CBDC, o banco central colombiano ainda está incerto sobre se sua nação precisa de tal moeda digital.
"A decisão de emitir um CBDC de varejo deve considerar o fato de que também precisaria ter características desejáveis suficientes para gerar um grupo central de usuários suficiente para gerar as externalidades de rede necessárias para torná-lo viável", afirmaram os autores do estudo.
Várias outras jurisdições globais e organizações também consideraram estabelecer limites para a retenção e os gastos de CBDC.
Em julho, grandes entidades financeiras do Reino Unido, como a UK Finance, argumentaram que o governo deveria limitar a retenção da libra digital pelos usuários entre 3.000 libras esterlinas (US$ 3.800) e 5.000 libras (US$ 6.400). De acordo com a UK Finance, um limite mais alto para a retenção do Britcoin — como 20.000 libras (US$ 25.600) por indivíduo — poderia desestabilizar o sistema bancário tradicional, facilitando corridas bancárias ou competição de depósitos com bancos.
Em 2020, o diretor geral de infraestrutura de mercado e pagamentos do Banco Central Europeu, Ulrich Bindseil, propôs a adoção de um limite de retenção de euros digitais de 3.000 euros (US$ 3.271) por pessoa.
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