Quase um terço dos bancos centrais adiou planos para uma moeda digital de banco central (CBDC) devido a preocupações regulatórias e mudanças nas condições econômicas.
Uma pesquisa com 34 bancos centrais publicada em 11 de fevereiro pelo think tank Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) e pela empresa de tecnologia de segurança Giesecke+Devrient Currency Technology descobriu que aqueles com planos de lançar uma CBDC ainda estão prosseguindo com seus planos, enquanto cerca de 31% adiaram a implementação.
As principais razões para os atrasos incluem "preocupações com os quadros regulatórios e de governança" e "desafios econômicos imprevistos que têm prioridade sobre o trabalho com CBDC", disse o relatório.
"Estabelecer legislação também depende parcialmente da vontade política, em vez da capacidade técnica do banco central ou decisão sobre política", acrescentou.
Cerca de um terço dos bancos centrais pesquisados disse que adiou seu cronograma de CBDC. Fonte: OMFIF
O presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva em 23 de janeiro proibindo oficialmente o estabelecimento, emissão, circulação e uso de uma CBDC no país.
Enquanto a comunidade cripto foi majoritariamente positiva sobre a proibição, executivos da indústria expressaram preocupações sobre seu efeito em outros países que exploram o desenvolvimento de CBDCs.
Outros motivos citados pelos bancos centrais pesquisados para adiar a emissão de CBDCs incluíram desafios econômicos e, em um caso, técnicos.
"Um dos entrevistados citou um pico de inflação e estresse da dívida como razões pelas quais o banco central adiou seu cronograma de emissão", afirmou o relatório.
Outros bancos disseram que reduziriam seus esforços de pesquisa em CBDC para "focar em outras questões de pagamento".
O OMFIF disse que desafios técnicos não são mais um obstáculo sério para a grande maioria dos bancos centrais; em pesquisas anteriores, características técnicas como pagamentos offline, privacidade e interoperabilidade com sistemas de pagamento existentes foram citadas como barreiras para uma CBDC.
Um banco citou desafios técnicos em torno da privacidade do usuário como razão para o atraso, com o relatório observando que a privacidade é uma "questão cada vez mais contenciosa devido às vastas quantidades de dados pessoais sendo coletados, armazenados e analisados".
A pesquisa também descobriu que a parcela de bancos centrais que responderam estar mais inclinados a emitir uma CBDC caiu para 18%, de 38% em 2022.
Isso foi refletido por um aumento naqueles bancos menos inclinados a emitir uma CBDC, subindo 15%, comparado a 0% em 2022. No entanto, no geral, a maioria dos bancos centrais pesquisados espera emitir uma CBDC.
A maioria dos bancos centrais pesquisados pelo OMFIF ainda espera lançar uma CBDC nos próximos dez anos. Fonte: Official Monetary and Financial Institutions Forum
A Human Rights Foundation, que lançou um rastreador de CBDCs em novembro de 2023, afirma que os benefícios das CBDCs incluem o potencial de melhorar a eficiência dos pagamentos e ampliar a inclusão financeira para populações com acesso limitado ao sistema financeiro.
Ao mesmo tempo, as desvantagens listadas incluem o potencial da moeda para infringir a privacidade e abrir novas possibilidades de corrupção governamental, entre outras preocupações.