Em 7 de março, três especialistas monetários e de criptomoeda discutiram os desafios e as perspectivas das moedas digitais emitidas pelo banco central na Bitcoin Expo 2020 do Massachusetts Institute of Technology ( MIT ).

Os participantes do painel reconheceram que as tecnologias de contabilidade distribuída (DLT) poderiam melhorar o sistema monetário global existente, no entanto, argumentaram que desafios significativos persistem em relação à privacidade, interoperabilidade e escalabilidade de blockchains.

Funcionário do FMI: bancos centrais não devem se apressar para adotar DLT

Sonja Davidovic, economista do Fundo Monetário Internacional (FMI), alertou os bancos centrais para não se apressarem em implementar sistemas de blockchain sem examinar adequadamente a tecnologia primeiro. 

Ela afirmou : "O que vimos muito é que existe um hype por aí e as pessoas estão rapidamente pulando para escolher essa tecnologia apenas porque é popular". 

"Isso certamente aconteceu com o blockchain. O resultado disso é que vimos bancos centrais envolvidos diretamente com ele, sem passar pelo processo adequado de testar a tecnologia em uma prova de conceito, selecionar fornecedores por meio de um processo de licitação aberta e ter um pedido de propostas ".

Apesar de uma variedade de sistemas distribuídos disponíveis para os bancos centrais, Davidovic afirma que nenhum demonstrou privacidade e interoperabilidade robustas. O funcionário do FMI acrescentou que os bancos centrais enfrentam riscos ampliados na implementação dessas tecnologias - já que normalmente terceirizam o desenvolvimento para empresas de terceiros.

"É o elo mais fraco. Você pode ter um sistema seguro, mas se as pessoas que estiverem operando o sistema clicarem em um email de phishing ou permitirem uma violação de segurança, seu sistema mais robusto não ajudará na segurança".

O DLT pode suportar volumes de transações de vários trilhões?

Robleh Ali, cientista pesquisador da MIT Digital Currency Initiative e ex- funcionário do Banco da Inglaterra , prevê que as moedas digitais do banco central acabarão assumindo muitas formas "híbridas" diferentes.

"Você provavelmente acabará com um híbrido no final. Não acho que todo banco central escolheria o mesmo sistema. Como eles interagem entre si será fundamental, para que você possa classificá-los em um único sistema".

Bob Bench, diretor de pesquisa aplicada em fintech do Federal Reserve Bank de Boston, afirmou que criptomoedas como o Bitcoin não podem ser dimensionadas para atender às necessidades dos bancos centrais.

"O BTC é muito interessante porque, na maior parte, são apenas valores transacionais. Mas se você está tentando criar uma moeda de banco central de varejo - como a China, por exemplo, há 40 trilhões em volume no ano passado gerado apenas pelo WeChat - você precisa de algo que repetidamente, pode mover valor e fazê-lo rapidamente, sem quebrar. "

Apesar de reconhecer que o DLT "pode ​​funcionar", o funcionário do Federal Reserve instou os bancos centrais a considerar os riscos de "depositar toda a sua fé e confiança na moeda de seu governo" no DLT.

Alipay e WeChat compreendem reservas digitais do banco central

Bench acrescentou que a Alipay e o WeChat passaram a constituir as reservas mundiais de bancos centrais digitais após a decisão do Banco Popular da China de financiar as duas plataformas diretamente desde junho de 2019.