Bitcoin (BTC) inicia a quarta semana de janeiro em um estado precário à medida que dúvidas surgem sobre o mercado de alta de criptomoedas.
A ação de preço do BTC continua a lutar após atingir máximas de dois anos — os touros estão no banco traseiro, e o suporte de US$ 40.000 está cada vez mais próximo.
O que poderia estar reservado a seguir?
Com o drama em torno do lançamento dos primeiros fundos de índice de Bitcoin à vista (ETFs) nos Estados Unidos agora dissipado, analistas estão se fazendo essa pergunta em primeiro lugar.
Potenciais catalisadores para volatilidade estão se alinhando nas semanas e meses à frente — mas seu impacto no próprio Bitcoin é a verdadeira área de interesse.
Dito isso, a próxima semana marca algo como uma “calmaria antes da tempestade” — mudanças macroeconômicas vêm na forma da decisão da taxa de juros do Federal Reserve em 31 de janeiro, enquanto a contagem regressiva final para o próximo halving da subvenção de blocos do Bitcoin ainda não começou.
A batalha pelo suporte de preço do BTC está, no entanto, em pleno andamento, com o BTC/USD já caindo quase 20% em relação às máximas.
O Cointelegraph dá uma olhada mais de perto na paisagem atual com insights de participantes populares do mercado sobre para onde o Bitcoin pode estar indo.
Traders de Bitcoin de olho em níveis abaixo de US$ 40.000 para longs
Mais um fechamento semanal decepcionante para o Bitcoin — desta vez, o mais baixo em mais de um mês, mostram dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView.
Um último impulso para cima trouxe US$ 41.700 de volta ao jogo, mas isso falhou em se manter à medida que uma desvalorização de US$ 1.000 precedeu o fechamento.
No momento da escrita, o BTC/USD está tentando manter a marca de US$ 41.000.
Analisando a situação durante a noite, o trader popular Skew notou suporte de oferta em US$ 40.500 e abaixo — liquidez que finalmente sustentou o mercado.
“A profundidade da oferta aumenta bastante abaixo desses níveis também ~ forte demanda por BTC,” parte do comentário no X (anteriormente Twitter) leu.
Um gráfico acompanhante mostrou a liquidez do livro de ordens BTC/USDT para a maior exchange global, Binance.
Um rompimento abaixo de US$ 40.000 está, no entanto, nos planos de vários traders no momento. Como o interesse de compra também se acumula acima de US$ 35.000, essa área está se tornando uma escolha popular para potenciais posições compradas em BTC.
$BTC
— Crypto Chase (@Crypto_Chase) 22 de janeiro de 2024
Permanecendo paciente, pensamentos os mesmos de uma semana atrás. Interessado em baixos 39K. https://t.co/8Suya0hUff pic.twitter.com/PhKfU3STHY
$BTC / $USD - Atualização
— Crypto Tony (@CryptoTony__) 22 de janeiro de 2024
Traga-me US$ 38.000 imediatamente, escrito nas estrelas pic.twitter.com/qOcJ2ZqBT2
Outros notaram a importância da atual zona de preço do BTC, com Skew chamando-a de “bastante importante numa base de fechamento de 12H/1D”.
“O Bitcoin está testando novamente a área de US$ 40.000 - US$ 41.200 que foi testada várias vezes nos últimos 2 meses,” continuou a suíte de negociação Decentrader no dia.
Decentrader notou que uma de suas ferramentas de negociação proprietárias, composta por uma cesta de indicadores populares, agora está virando para bullish.
“Essa área continuará a sustentar o preço?” indagou.
GDP, PCE lideram semana macro pré-Fed
A próxima semana apresenta alguns importantes indicadores macroeconômicos dos EUA dentro do período de silêncio do Fed.
Seu impacto pode, assim, ser limitado no que diz respeito ao que o Comitê Federal de Mercado Aberto, ou FOMC, decide fazer com as taxas de juros em sua próxima reunião em 31 de janeiro.
O PIB preliminar do 4º trimestre está previsto, enquanto 26 de janeiro verá o Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de dezembro — conhecido por ser o indicador de inflação preferido do Fed.
O status quo em relação à inflação é misto — as ações estão empurrando máximas históricas e os mercados estão ansiosos para apostar em cortes de taxas, mas as recentes impressões de dados viram aumentos de preços superando as expectativas.
“Justamente quando as ações avançam para território de máxima histórica, temos toneladas de eventos importantes até fevereiro,” escreveu o recurso de negociação The Kobeissi Letter em parte de seu resumo diário semanal.
Eventos Chave Esta Semana:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 21 de janeiro de 2024
1. Dados do PMI de Manufatura - Quarta-feira
2. Pedidos Principais de Bens Duráveis - Quinta-feira
3. Dados do PIB do 4º trimestre de 2023 - Quinta-feira
4. Dados de Vendas de Casas Novas - Quinta-feira
5. Dados de Inflação PCE de dezembro - Sexta-feira
6. ~20% das empresas do S&P 500 relatam lucros
Estamos a 1 semana de distância…
De acordo com dados da ferramenta FedWatch do CME Group, as chances de as taxas permanecerem as mesmas na próxima semana estão em quase unânimes 97,4% — parece haver pouco consenso para surpresas do Fed.
Concentrando-se no Bitcoin, no entanto, o crescente contraste entre a ação de preço do BTC e as ações está se tornando difícil de ignorar.
Para Arthur Hayes, ex-CEO da gigante de derivativos BitMEX, a escrita está na parede. Os mercados de cripto precisam do retorno da liquidez global — um resultado do relaxamento da política econômica — para prosperar, e com isso possivelmente em questão, a festa está estagnando.
“Por que $SPX e $BTC pararam de subir juntos após o lançamento do ETF de BTC nos EUA?” ele questionou ao lado de um gráfico comparativo do BTC/USD versus o S&P 500.
“Ambos amam mais $ liq, qual está certo sobre o futuro? $BTC está nos dizendo que há soluços à frente para $ liq, próxima sinalização é 31 de janeiro o anúncio de refinanciamento do Tesouro dos EUA.”
Hayes referenciou outro evento chave ao lado do FOMC que indicará o caminho para as condições de liquidez dos EUA no futuro.
Scaramucci vê atraso na compra de ETFs
Enquanto a força do preço do BTC falhou em imitar a narrativa otimista popular antes do lançamento do ETF, participantes de longa data do mercado exigem paciência.
Como o Cointelegraph relatou, as nuances das mudanças de mercado pós-lançamento significam que a pressão vendedora era esperada desde o primeiro dia de negociação em 11 de janeiro.
No centro da reorganização está o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), agora ele mesmo um ETF, que está vendo investidores sacarem agora que seu preço das ações praticamente corresponde ao preço à vista do Bitcoin.
Dados do recurso de estatísticas Bitcoin Treasuries confirmam que as participações do GBTC diminuíram acentuadamente este mês — quase 100.000 BTC.
Investidores do GBTC estão procurando girar para outros produtos de ETF com termos mais vantajosos. Em uma entrevista com a Yahoo! Finance no Fórum Econômico Mundial em Davos, Suíça, na semana passada, Anthony Scaramucci, sócio-gerente e fundador da SkyBridge Capital, disse que regulamentações em torno disso provavelmente retardariam os influxos de ETF.
“Você tem muitos investidores que entraram no Grayscale Bitcoin Trust a 2% — eles compraram o Bitcoin a US$ 50.000, US$ 60.000, US$ 69.000 — e então, quando o ETF se tornou disponível, eles puderam vender o Grayscale Bitcoin Trust e registrar uma perda para fins fiscais,” ele explicou.
Scaramucci referenciou o período de resfriamento de 30 dias após a venda antes que os investidores possam reentrar no mesmo produto, fornecendo uma oportunidade de “grande arbitragem”.
“Pode haver um aumento na compra em 30 dias após a venda,” Adam Back, CEO da firma de tecnologia Bitcoin Blockstream, respondeu.
Back, conhecido por sua visão otimista sobre o Bitcoin sob as circunstâncias atuais, já havia referenciado a escala dos influxos de ETF e sua significância para o mercado.
Estes, ele disse no dia, eram 30 vezes maiores do que o impacto de oferta de cada evento de halving.
“E muitos do tradfi liderados pelo sentimento de corretagem são compradores de momento: o preço sobe devido ao dinheiro inteligente, eles dizem comprar, cria notícias, eles compram mais etc.,” ele escreveu em parte dos debates no X no final de semana.
Dados: A realização de lucros no Bitcoin começou no final de 2023
O Bitcoin está vendo um dos períodos mais prolongados de realização de lucros em sua história — mesmo com os preços bem abaixo das máximas históricas.
Dados da firma de análise on-chain Glassnode, carregados no X por James Van Straten, analista de pesquisa e dados na firma de insights de cripto CryptoSlate, revelam um sólido três meses de realização de lucros.
“Isso foi eclipsado pela corrida de touros de 2021 de setembro de 2020, que terminou em fevereiro de 2021 (155 dias),” ele comentou.
‘Eu acho que essa tendência pode estar terminando em breve, quanto mais tempo o Bitcoin ficar em torno de US$ 40.000.’
Os dados alimentam a ideia de que as atuais dinâmicas de compra e venda podem ser algo de uma reação instintiva ao lançamento do ETF.
Como o Cointelegraph relatou, esse evento desencadeou uma venda a partir de US$ 49.000, que viu saídas em massa do mercado por parte de detentores de curto prazo vendendo BTC com prejuízo.
Baleias em foco à medida que a distribuição toma forma
A cripto ainda é gananciosa, mesmo a quase 20% abaixo do topo pós-ETF.
Essa é a conclusão do indicador de sentimento, o Índice de Medo e Ganância Cripto, que mostra que o investidor médio de cripto não está sentindo o medo quando se trata de dinâmicas de mercado.
Em 21 de janeiro, o Medo e Ganância mediu 55/100 — ainda dentro de seu suporte de “ganância”, após quase mergulhar em território “neutro”.
11 de janeiro viu altas de 76/100 — não “extremo” pelos padrões da métrica, mas ainda equivalente ao humor quando o BTC/USD atingiu suas atuais máximas históricas em novembro de 2021.
Os números coincidem com mudanças entre a exposição de coortes de investidores do Bitcoin.
Como observado pelo educador cripto popular Wise Advice, as baleias estão vendendo, e outras entidades maiores também reduziram suas participações.
“Elas atualmente detêm a menor quantidade desde junho de 2023, o que indica venda ou distribuição,” ele disse aos assinantes do X sobre carteiras com entre 10 BTC e 10.000 BTC.
Dados acompanhantes da firma de pesquisa Santiment anteciparam o retorno da acumulação entre as baleias.
Anteriormente, o Cointelegraph reportou sobre uma teoria que sugere uma grande detentora do mercado altista de 2021 pode ter precipitado tendências de distribuição.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento de negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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