Solana superou o Ethereum em várias métricas esta semana, mas um artigo recente no X afirma que a maior parte dessa atividade é realizada por bots.
O artigo, publicado pelo pesquisador pseudônimo Flip Research em 30 de julho, encontrou uma quantidade suspeitamente alta de transações diárias por usuário na Solana.
Solana registrou uma média de 217 transações por usuário em 26 de julho, com 1,3 milhão de endereços ativos. Em comparação, o Ethereum registrou menos de três transações por usuário entre 376.300 usuários ativos.
"O que está claro é que há uma discrepância enorme, combinada com uma grande quantidade de MEV e negociação de lavagem", disse Flip Research ao Cointelegraph.
De acordo com a Blockworks Research, os US$ 25 milhões em taxas totais de Solana na semana de 22 de julho superaram os US$ 21 milhões em taxas totais do Ethereum. Solana também registrou o maior volume de troca descentralizada (DEX) de 30 dias na indústria.
Nos sete dias até 30 de julho, a Raydium liderou o volume de negociação DEX de Solana com US$ 6,078 bilhões. Orca e Phoenix ficaram atrás com US$ 3,428 bilhões e US$ 1,144 bilhões, respectivamente.
No entanto, acredita-se que uma grande parte das transações de Solana seja impulsionada por atividades de negociação inorgânicas e bots, conforme sugerido pela análise da Flip Research sobre os pools de liquidez da Raydium.
Incontáveis pools de liquidez na Raydium têm pouca ou nenhuma liquidez, mas geram volumes de negociação irreais. Por exemplo, o pool FLOG-SOL tinha apenas US$ 3 em liquidez, mas teve mais de US$ 5 milhões em volume de negociação de 24 horas.
A análise da Flip Research desses pools de baixa liquidez sugere que eles são projetos de rug pull, um tipo comum de golpe de saída que tem se tornado mais popular entre os golpistas de memecoins.
Um dos projetos analisados pela Flip Research teve um volume de US$ 10,8 milhões a partir de US$ 48 em liquidez, com 2.845 carteiras únicas realizando wash trading do token para gerar US$ 28.000 em taxas.
As carteiras envolvidas parecem ser bots realizando milhares de transações resultando em volumes falsos antes de aplicar o golpe nos investidores.
O pesquisador acrescentou que os pools de liquidez padrão da Raydium tinham mais de 50 projetos de rug pull que geraram US$ 200 milhões em volume de negociação e US$ 500.000 em taxas em 24 horas.
"[Solana] é o 'cassino de memecoin' estabelecido, que está atraindo volume de alguns usuários menos sensíveis ao preço e com maior tolerância ao risco", disse a Flip Research ao Cointelegraph.
“Isso os deixa abertos a exploração de diversos agentes, como bots de MEV, golpistas em série e insiders”, disseram.
O volume de bots de Solana está presente o ano todo
Bots podem operar em um ritmo incansável que humanos não conseguem, e suas negociações automatizadas têm impulsionado volumes na Solana durante todo o ano.
Em fevereiro, o volume mensal de stablecoin da rede ultrapassou US$ 643 bilhões. A maior parte do volume de stablecoin veio de transações de USD Coin (USDC) na Phoenix, uma DEX de Solana.
A análise de fevereiro do Cointelegraph Magazine sobre as transações na blockchain da Phoenix descobriu que a maioria do volume veio de bots.
Esses traders automatizados têm sido uma faca de dois gumes para Solana, pois suas atividades resultaram em métricas favoráveis às custas da saúde da rede.
Até abril de 2024, os desenvolvedores responderam ao congestionamento lançando uma atualização na mainnet, embora as descobertas da Flip Research sugiram que a atividade de bots ainda seja desenfreada na rede.