A Bitwise Asset Management realizou sua primeira alocação institucional em finanças descentralizadas (DeFi), depositando em empréstimos supercolateralizados de Bitcoin da Maple Finance, informou a Maple ao Cointelegraph em 6 de março.
A Maple não revelou o tamanho do investimento, mas confirmou que a alocação da Bitwise está representada nos dados de valor total bloqueado (TVL) da Dune Analytics para a estratégia "blue chip secured" da Maple.
Esses dados mostram um aumento de aproximadamente US$ 5 milhões no TVL da Maple entre os dias 4 e 5 de março.
O investimento da Bitwise é "um testemunho da maturidade e prontidão da infraestrutura de empréstimos on-chain", afirmou Sid Powell, CEO da Maple, em um comunicado.
A alocação "sinaliza uma mudança mais ampla, à medida que o capital institucional vai além da renda fixa convencional em direção a mercados de empréstimos on-chain mais eficientes e escaláveis", disseram Bitwise e Maple.
Métricas de empréstimos on-chain da Maple. Fonte:Dune Analytics
Retornos não correlacionados
Investidores institucionais nos EUA estão explorando o DeFi com cautela agora que o presidente Donald Trump assumiu o cargo. Trump prometeu transformar os Estados Unidos na "capital mundial das criptomoedas" e nomeou líderes favoráveis ao setor para agências reguladoras-chave.
"Sempre buscamos aproveitar investimentos nativos de cripto que geram retornos dinâmicos e não correlacionados", disse Jeff Park, chefe de estratégias alfa da Bitwise, em um comunicado.
Park acrescentou que a Bitwise está atenta para capitalizar a "oportunidade emergente no crédito on-chain".
A estratégia "blue-chip secured" da Maple oferece um rendimento anualizado (APR) superior a 9%, segundo dados da Dune.
Esse valor é significativamente maior do que o APR de 0,01% para fornecimento de Bitcoin (BTC) na Ethereum por meio do protocolo de empréstimos DeFi Aave, conforme o site da Aave.
Além disso, supera o rendimento aproximado de 4,3% nos mercados monetários denominados em dólar, representados pela taxa SOFR (Secured Overnight Finance Rate) do Federal Reserve.
Fundada em 2021, a Maple Finance é especializada em estratégias de crédito on-chain para instituições. Seu valor total bloqueado (TVL) em todas as estratégias ultrapassa US$ 700 milhões, segundo a Dune.
A Bitwise é uma gestora de ativos focada em cripto, com US$ 12 bilhões em ativos sob gestão (AUM).
A empresa patrocina vários ETFs negociados nos EUA, incluindo o Bitwise Bitcoin ETF (BITB) e o Bitwise Ethereum ETF (ETHW).