Traders de Bitcoin se preparam para novas máximas após a alta do BTC para US$ 68.000

O preço do Bitcoin (BTC) está a caminho de registrar seu maior fechamento diário desde 31 de julho, após atingir uma nova máxima intradiária de US$ 67.953. A alta marcou uma nova máxima superior (HH3) em relação ao seu topo local anterior de US$ 66.450, registrado em 27 de setembro.

Com uma alta de 6,17% em 15 de outubro, as expectativas do mercado estão crescendo em direção à recuperação do nível de US$ 70.000 pela primeira vez no segundo semestre de 2024.

O aparente retorno do Bitcoin aos níveis do primeiro trimestre

Uma observação importante sobre o rali em andamento é a falta de demanda por Bitcoin por parte do varejo. Crypto Rover, fundador da Cryptosea, destaca o fato de que o Bitcoin está próximo de sua máxima histórica, mas "o interesse do varejo está próximo de zero".

Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, menciona que a demanda aparente por Bitcoin está começando a aumentar.

Segundo Young-Ju, a demanda aparente por BTC é uma importante métrica determinada pela diferença entre a nova oferta (emissão de mineração) e as mudanças nas participações de longo prazo (oferta inativa por mais de um ano).

Se a oferta de Bitcoin encolher mais do que a produção, isso indica uma demanda crescente, pois mais Bitcoin está sendo colocado em circulação. Por outro lado, se a produção superar a mudança de oferta, a demanda pode estar enfraquecendo.

Historicamente, a demanda aparente por Bitcoin aumentou antes de cada alta significativa desde 2016. A demanda aparente atual reflete os níveis de fevereiro de 2024, após os quais o BTC registrou sua máxima histórica de US$ 73.800 em março.

A demanda por compras de Bitcoin aumenta 3%

Axel Adler Jr, pesquisador on-chain de Bitcoin, destaca uma tendência semelhante entre investidores. Adler mencionou isso em uma postagem no X, afirmando:

"A demanda por compras de moedas por novos investidores foi retomada, com um aumento de 3% nos últimos 10 dias. Este é um sinal positivo para o mercado."

O prêmio da Coinbase (com base nos EUA) e o prêmio Kimchi (da Coreia) também mostraram uma alta positiva, o que indica que os investidores de varejo estão começando a apostar no BTC. Um aumento no prêmio da Coinbase indica pressão de compra do mercado de varejo dos EUA, enquanto o prêmio Kimchi reflete os investidores de varejo da Coreia.

No entanto, é importante notar que o prêmio geral de ambos os índices permanece negativo. Hansolar, um analista on-chain, menciona que esse período específico no mercado pode ser considerado um rali de "descrença", quando o preço do Bitcoin é oferecido a uma "taxa com desconto" nas exchanges antes de uma alta exponencial em seu valor.

Rali do Bitcoin impulsionado por alavancagem é "altamente arriscado"

Embora a demanda spot por BTC tenha melhorado nos últimos dias, o recente rali foi amplamente impulsionado pelo mercado de derivativos. Na semana passada, o Bitcoin registrou um aumento de US$ 800 milhões em juros em aberto no final de semana, à medida que os preços do BTC subiram para US$ 64.500. Com o progresso da semana, os preços rapidamente reverteram, formando uma mínima abaixo de US$ 60.000.

Uma situação semelhante se desenrolou neste final de semana. Os preços subiram 10% desde 11 de outubro, mas os juros em aberto aumentaram quase 18% no mesmo período. Diante desse cenário, Maartunn, um analista de mercado, demonstrou cautela, sugerindo que a queda da semana passada também foi desencadeada por um “excesso de alavancagem”.

Além disso, o gráfico de aquecimento do Bitcoin, da Capriole Investments, demonstra uma perspectiva semelhante em relação ao mercado de futuros.

Como ilustrado, o indicador está atualmente acima do limite de superaquecimento (linha vermelha) pela primeira vez em 2024. Um valor alto indica ganância (de baixa) e posições excessivamente alavancadas, o que significa que o mercado de alavancagem precisará de um ajuste muito em breve.

Bitcoin enfrenta resistência chave em US$ 68.000

Com mais de cinco dias restantes, o Bitcoin pode ultrapassar o nível psicológico de US$ 70.000 antes de 20 de outubro.

No entanto, a resistência acima de US$ 68.000 pode levar algum tempo para se transformar em suporte. Uma forte zona de oferta permanece entre US$ 67.000 e US$ 68.300 para o Bitcoin, e um novo teste dessa faixa também testará a linha de tendência descendente que está ativa desde março de 2024.

Como observado no gráfico, o preço do Bitcoin entrou na zona de oferta em 15 de outubro, mas atualmente está passando por uma correção acentuada após testar a faixa de preço. A rejeição do preço também ocorreu após o teste da linha de tendência descendente.

Historicamente, desde que formou sua primeira máxima superior (HH1) em agosto, cada posição HH foi seguida por um período de correção. Portanto, com base no comportamento do mercado, o Bitcoin pode enfrentar dificuldades para romper acima de US$ 70.000 nesta semana, a menos que consiga fechar uma posição diária acima de US$ 68.300 nos próximos dias.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Toda movimentação de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.