Principais pontos:
Possível movimento de redução de risco antes da divulgação do CPI em 13 de maio pode estar influenciando a correção do preço do BTC hoje.
A estrutura de mercado do Bitcoin e os fundamentos qualitativos permanecem de alta, sugerindo que a correção de hoje pode ser breve.
O preço do Bitcoin (BTC) sofreu uma leve queda em 12 de maio, recuando para US$ 102.388 após atingir uma máxima intradiária de US$ 105.819 durante a sessão de negociação nos EUA. À primeira vista, a correção abrupta pareceu inesperada, considerando as notícias positivas do dia. Desde a noite de domingo (11 de maio), as manchetes da grande mídia destacaram o avanço positivo nas negociações comerciais entre EUA e China, que ocorrem na Suíça, e ao longo da noite o presidente Trump celebrou a conquista com postagens no Truth Social exaltando os pontos positivos do acordo.
BREAKING: U.S. Announces China Trade Deal in Geneva pic.twitter.com/JjgvYAvAGe
— The White House (@WhiteHouse) May 11, 2025
Com a notícia do acordo provisório, os mercados futuros de ações dos EUA dispararam, e esses ganhos se traduziram em uma alta de 1.000 pontos no Dow Jones no sino de abertura. Olhando além da resolução temporária da guerra comercial EUA-China, o Bitcoin acumulou vitórias consecutivas nas últimas duas semanas. Em 12 de maio, o CEO da Strategy, Michael Saylor, anunciou que a empresa adquiriu 13.390 Bitcoins, elevando seu saldo total para 568.840 BTC.
No mesmo dia, as ações da empresa de saúde KindlyMD dispararam até 600% após anunciar a fusão com a Nakamoto Holdings, uma empresa de investimento em Bitcoin fundada por David Bailey, atual conselheiro de cripto de Trump. O mês de abril seguiu trajetória semelhante à de hoje, com frequentes anúncios de compras de Bitcoin por tesourarias de diversas empresas dos EUA e internacionais.
Realização de lucros e redução de risco impulsionam a correção atual do preço do Bitcoin
Embora a adoção em massa do Bitcoin pareça estar acelerando, dados da Glassnode sugerem que o preço do BTC pode passar por um breve período de consolidação após subir 9% na última semana. A empresa de análise on-chain publicou o gráfico abaixo e alertou:
“O mapeamento de oferta do BTC mostra força sustentada na nova demanda. O RSI de compradores de primeira viagem permaneceu em 100 durante toda a semana. Mas compradores por momentum continuam fracos (RSI ~11) e realizadores de lucro estão em alta. Se os fluxos de entrada diminuírem, a falta de continuidade pode levar à consolidação.”
Nas principais exchanges de cripto, houve aumento nas vendas nos mercados futuros perpétuos, além de vendas no mercado à vista, à medida que o preço do BTC avançou em direção a uma parede de venda próxima de US$ 106.000.
Do ponto de vista dos traders, parte das vendas pode ser uma possível redução de risco antes da divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) em 13 de maio, além da percepção de que o acordo comercial de Trump com a China já está precificado, após o BTC não conseguir sustentar uma alta acima de US$ 104.000 mesmo com a notícia impactante.
Antes da notícia da guerra comercial, o índice do dólar americano (DXY) subiu e os índices de ações dispararam. Ver o Bitcoin falhar em romper e sustentar os US$ 104.000 a US$ 105.000 antes da abertura dos futuros de ações, e depois não acompanhar os ganhos das ações na abertura da sessão em Nova York, sugere que alguns traders optaram por encerrar posições longas lucrativas antes do CPI de amanhã ou antes que o apetite comprador atual migre para níveis de preço mais baixos.
Essa visão pode ser interpretada no gráfico acima, mostrando o aumento do interesse em aberto hora a hora, juntamente com um pico abrupto na taxa de financiamento, à medida que posições vendidas foram abertas e posições longas foram liquidadas.
As compras no mercado à vista desempenharam um papel significativo no rali do Bitcoin na semana passada, e o anúncio da Strategy em 12 de maio, junto com os fluxos para ETFs de BTC spot nos últimos 7 dias, levantam preocupações imediatas sobre se o tipo de apetite comprador visto desde o final de abril continuará por mais uma semana.
Considerando o ritmo acelerado de adoção do Bitcoin dentro das finanças tradicionais e o ambiente regulatório cripto em rápida evolução, a ação de preço atual parece ser uma correção técnica de curto prazo. Talvez, dependendo da divulgação do CPI de amanhã, as posições longas no mercado à vista e de margem retornem com força uma vez que o mercado digerir os detalhes do relatório.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Toda movimentação de investimento e trading envolve riscos, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.