O preço do Bitcoin caiu para US$ 62.705 nas primeiras horas de 26 de setembro, fazendo com que os touros perdessem temporariamente as esperanças após a terceira rejeição no nível de resistência de US$ 64.000 em apenas quatro dias. No entanto, a maré mudou quando o mercado de ações dos Estados Unidos abriu, impulsionando o índice S&P 500 para uma nova máxima histórica. O Bitcoin (BTC) logo seguiu o movimento, ganhando mais de 3% e recuperando o nível de US$ 65.000.
Futuros do S&P 500 (magenta) vs. Bitcoin/USD (azul). Fonte: TradingView
Alguns analistas de mercado acreditam que o caminho do Bitcoin para US$ 70.000 foi reforçado por tendências macroeconômicas, incluindo a redução das taxas de juros nos EUA e o renovado interesse de investidores institucionais de longo prazo. Essencialmente, os temores de uma bolha no mercado de ações estão desaparecendo após sinais de forte crescimento econômico, juntamente com os preços das casas nos EUA atingindo uma máxima histórica.
Rally em ações de tecnologia e mudanças na política monetária impactam o sentimento dos investidores
O setor de tecnologia tem sido o principal impulsionador dos ganhos no mercado de ações global, com várias empresas alcançando mais de 30% de ganhos nos últimos seis meses. Empresas notáveis incluem Alibaba, Tesla, Nvidia, Taiwan Semiconductor e Apple. Michael Matousek, chefe de operações da US Global Investors Inc., disse à Bloomberg:
“A IA ainda está presente, mas acho que as pessoas ficaram um pouco empolgadas demais, um pouco exageradas em termos do que podemos esperar no curto prazo.”
Em 24 de setembro, Lyn Alden, pesquisadora de investimentos e fundadora da Lyn Alden Investment Strategy, destacou que o Bitcoin é o ativo mais correlacionado com mudanças na base monetária global (M2). Dados históricos mostram que o preço do Bitcoin aumentou em 83% dos casos em um período de 12 meses quando a liquidez foi adicionada aos depósitos bancários e ao dinheiro circulante. Em contraste, o ouro seguiu a direção do M2 em apenas 68% dos últimos 10 anos.
Bitcoin/USD vs. oferta global de M2, trilhões. Fonte: BGeometrics
Esses dados, embora favoráveis ao Bitcoin — especialmente à medida que os governos começam a implantar medidas de estímulo após uma pausa de 18 meses — também beneficiam o mercado de ações. O índice S&P 500 mostra uma correlação de 81% com mudanças na base monetária, de acordo com o mesmo estudo. Consequentemente, em vez de se provar um ativo não correlacionado, este ciclo pode consolidar ainda mais o Bitcoin como uma proteção contra as políticas de impressão de dinheiro dos governos.
O momento favorável no mercado de ações dos EUA em 26 de setembro foi amplamente impulsionado pela fornecedora de chips de memória Micron, um player crítico na cadeia de suprimentos de inteligência artificial. A Micron elevou sua previsão de receita trimestral para US$ 8,9 bilhões, ante uma estimativa anterior de US$ 8,5 bilhões. A empresa prevê que a demanda por chips usados em data centers de IA aumentará cinco vezes até 2025, proporcionando um grau de tranquilidade aos investidores, especialmente aqueles fortemente dependentes do setor de tecnologia.
Bitcoin parece menos arriscado
Outro fator que aumentou o apetite por risco dos investidores foi a terceira estimativa do crescimento do Produto Interno Bruto dos EUA para o segundo trimestre, que chegou a 3%, de acordo com o Yahoo Finance. Isso apoia as expectativas de uma taxa de crescimento anualizada de 2,9% para o terceiro trimestre. Além disso, as recém-anunciadas medidas de estímulo econômico da China resultaram no maior salto semanal no índice de ações CSI 300 em mais de uma década.
No entanto, o desenvolvimento mais significativo que afeta o momento do Bitcoin foi o influxo de US$ 242 milhões em ETFs de Bitcoin à vista em apenas dois dias. Os investidores estavam céticos de que a demanda institucional ganharia força, especialmente depois que o ETF iShares Bitcoin Trust da BlackRock viu apenas US$ 5 milhões em entradas desde seu lançamento em 27 de agosto, com base nos dados da Farside Investors.
A subida do Bitcoin acima da marca de US$ 65.000 está sendo impulsionada por tendências macroeconômicas favoráveis, aumento da demanda institucional e renovada força no setor de tecnologia. Os influxos substanciais nos ETFs de Bitcoin sugerem uma mudança no sentimento dos investidores e uma redução na percepção de risco, potencialmente preparando o terreno para uma alta do Bitcoin em direção a US$ 70.000.
Este artigo é apenas para fins informativos gerais e não deve ser interpretado como aconselhamento jurídico ou de investimento. As opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.