Traders com posições alavancadas em Bitcoin (BTC) podem ter uma surpresa desagradável, já que a criptomoeda enfrenta uma encruzilhada crítica, que pode fazer com que o preço oscile em diferentes direções, alertam analistas.
“O mercado estava em modo fácil, mas agora claramente há muita alavancagem e os formadores de mercado estão se divertindo explorando emoções altas e comportamentos degenerados,” disse o trader e analista pseudônimo Honeybadger em uma publicação no X em 11 de abril.
“Os formadores de mercado estão tendo o melhor momento de todos, triturando todos,” ele adicionou.
Dados do CoinGlass mostram que US$ 39 milhões em posições alavancadas em Bitcoin foram liquidadas nas últimas 24 horas, com um total de US$ 18,38 milhões em posições longas e US$ 20,62 milhões em posições curtas.
Honeybadger apontou para o gráfico de preço do Bitcoin, que parece estar formando um triângulo simétrico, indicando um padrão neutro, ao contrário de um triângulo ascendente otimista ou um triângulo descendente pessimista, o que os traders podem usar para fazer melhores julgamentos sobre sua direção.
Ele acredita que os traders podem interpretar prematuramente isso como um “reteste do triângulo”, levando-os a entrar em posições compradas com alta confiança. Ele adverte que esses traders podem ser pegos de surpresa com um falso rompimento — quando o preço se move brevemente fora de um padrão de gráfico, mas rapidamente retorna.
O co-fundador da Mechanism Capital, Andrew Kang, é mais otimista, acreditando que a tendência de alta continuará atingindo novos recordes após o halving do Bitcoin em 20 de abril.
“Espero que o BTC atinja US$ 80 mil em maio,” ele disse em uma publicação no X em 11 de abril.
O Bitcoin está sendo negociado atualmente a US$ 70.500, tendo testado seu nível de suporte de US$ 68.500 três vezes na última semana, segundo dados da CoinMarketCap.
Em 10 de abril, o preço do Bitcoin caiu brevemente 3% abaixo do nível de suporte após a divulgação dos dados de inflação dos Estados Unidos, o que decepcionou muitos observadores.
Recentemente, o mercado testemunhou uma queda súbita de 5% no preço do Bitcoin, de US$ 69.450 para US$ 65.970 em 2 de abril, o que resultou na liquidação de US$ 50 milhões em posições compradas de Bitcoin.
No entanto, o aumento nas posições alavancadas tomadas por traders nos últimos dias indica que uma queda semelhante de 5% terá um impacto muito maior nas posições longas.
Se o preço atual do Bitcoin aumentar 5% para US$ 73.819, aproximadamente US$ 2,14 bilhões em posições curtas serão liquidadas, conforme dados da CoinGlass.
O defensor do ouro e crítico do Bitcoin, Peter Schiff, afirma que há “muitas” pessoas com posições compradas em Bitcoin com muita confiança de que “elas não podem perder”.
“Os mercados raramente funcionam como os especuladores esperam. Mais frequentemente, eles acabam decepcionados,” ele declarou em um post no X em 11 de abril.
Por outro lado, se o preço do Bitcoin cair 5% para US$ 66.671, cerca de US$ 1,63 bilhão em posições longas serão liquidadas.
Honeybadger afirmou que ele está ficando de fora do mercado devido à volatilidade e não está preocupado em perder as quedas de preço no curto prazo. Arthur Hayes recentemente ecoou um sentimento similar, afirmando que decidiu “abster-se de negociar até maio” em meio a uma possível “liquidação de cripto”.
“Minha estratégia é esperar o momento certo e não ter pressa. E se eu estiver errado? Bem, pelo menos protegi meu capital e posso recuperar mais tarde,” escreveu Honeybadger.
Da mesma forma, o trader de cripto Jelle aconselhou seus 78.500 seguidores no X a ficarem de mãos atadas e não se “deixarem triturar” ao serem “enxaguados na alavancagem.”