O último relatório de pesquisa da Binance argumentou que, com a mudança pendente da Ethereum para a prova de participação (Proof-of-Staking - PoS), a colocação de apostas (staking) deve ter um grande impacto no setor.
O relatório, publicado em 28 de outubro, destaca que os 10 maiores criptoativos que apoiam - ou estão prontos para apoiar - o staking, representam uma capitalização de mercado acumulada de US$ 25,8 bilhões.
Até o momento, isso significa que o domínio prospectivo de staking representa aproximadamente 10% da capitalização total de mercado da indústria.
Estratégia de investimento passivo
Conforme relatado anteriormente, a aplicação de staking é específica para as blockchains de Prova de Participação (PoS) e permite essencialmente que os participantes da rede obtenham passivamente uma forma de "juros" depositando seus tokens para manter a rede e potencialmente receber recompensas.
Ao contrário de blockchains de Prova de Trabalho (Proof-of-Work - PoW), como Bitcoin, os nodes de uma rede PoS estão envolvidos na validação de blocos, em vez de minerá-los.
Um algoritmo determinístico seleciona validadores de bloco com base no número de tokens que um determinado node depositou em sua carteira - ou seja, depositados como garantia para concluir a adição do próximo bloco à cadeia. A isso se dá o nome de staking.
os dez maiores criptoativos por staking em outubro de 2019. Fonte: Binance Research
Excluindo o Ethereum, a capitalização de mercado acumulada de staking, em 24 de outubro, vale cerca de US$ 11,2 bilhões - dos quais US$ 6,4 bilhões estão empenhados.
Lock-ups e liquidez
Em todas as blockchains, os dados da Binance indicam que 43% dos tokens estão empenhados contra 57% em livre circulação.
Entre as moedas listadas em sua plataforma, as altcoins Algorand, Tezos e Cosmos exibiram altas taxas de staking - a proporção da quantia apostada em um ponto específico do tempo dividido pela oferta total de circulação - com mais de 70% das moedas apostadas. Enquanto isso, Tron e Qtum exibem uma taxa de staking abaixo de 25%.
A Binance descreve o perfil potencial de risco-retorno do staking como estratégia de investimento passivo versus negociação ativa. Ela observa que os participantes devem analisar os possíveis riscos de liquidez apresentados por diferentes tempos de blocos de diferentes blockchains.
Enquanto algumas cadeias podem permitir que os usuários “desapareçam” com suas moedas instantaneamente - mas perdem qualquer recompensa não reclamada - outras podem acarretar um período de bloqueio obrigatório que torna os fundos ilíquidos e pode levar a oportunidades de investimento ativo perdidas.
Ethereum 2.0 será lançado em janeiro de 2020
Conforme informado na segunda-feira, um executivo sênior da ConsenSys revelou que os validadores do Ethereum 2.0 podem esperar ganhar de 4,6% a 10,3% como recompensa por staking anualmente.
Para se tornar um validador, os participantes devem ter no mínimo 32 Ether (ETH) - no valor de US$ 5.952 no momento desta publicação. A transição para o Ethereum 2.0 está atualmente prevista para janeiro de 2020.