O Bitcoin (BTC) começa uma semana importante com um coquetel familiar de alta de preço em oposição ao medo de que o mercado de baixa retorne.
Depois de selar seu maior fechamento semanal em quase seis meses, o par BTC/USD permanece acumulado ganhos acima de 40% até agora neste ano. Com o fechamento mensal a apenas 48 horas de distância esses ganhos podem ser mantidos?
Contra todas as probabilidades, o Bitcoin superou as expectativas no começo deste ano, tornando janeiro de 2023 o mais rentável em uma década.
Durante a atual retomada, muitos analistas previram uma queda iminente e até mesmo novas mínimas do preço do BTC, à medida que a descrença varria o mercado.
Essa reviravolta sombria ainda não se concretizou e os próximos dias podem se tornar um período crucial para que se possa determinar a tendência de longo prazo do Bitcoin.
Os catalisadores não são escassos. O Banco Central dos EUA (Fed) decidirá o tamanho do do próximo aumento da taxa de juros para a economia americana esta semana. O presidente do Fed, Jerome Powell, fará comentários muito esperados sobre a situação econômica e a política dos Estados Unidos.
O Banco Central Europeu (BCE) tomará a mesma decisão um dia depois.
Adicione a isso a pressão psicológica do fechamento mensal na terça-feira e é fácil ver como esta semana pode ser a mais volátil da história recente do Bitcoin.
Aperte os cintos enquanto o Cointelegraph analisa cinco questões-chave a serem consideradas quando se trata da ação do preço do BTC.
Preço do Bitcoin mira US$ 24 mil com previsão de volatilidade do FOMC
O Bitcoin continua a desafiar os pessimistas e os vendedores a descoberto, aumentando de valor cada vez mais em prazos mais baixos.
O fim de semana não foi diferente dos outros de janeiro, com o par BTC/USD atingindo US$ 23.950 durante a noite de 30 de janeiro – uma nova máxima de cinco meses e meio.
O fechamento semanal alcançou o mesmo feito, com o Bitcoin falhando em atingir a marca de US$ 24.000 em um floreio final.
No momento da redação deste artigo, US$ 23.700 formavam um ponto focal, mostravam os dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView, com os mercados acionários dos EUA ainda por abrirem as negociações.
A preços atuais, o Bitcoin continua registrando uma alta impressionante de 43,1% em janeiro – o melhor janeiro desde 2013 até agora – o ano do primeiro grande mercado de alta do Bitcoin.
Os analistas de mercado estão ansiosos para ver o que acontecerá em torno da decisão de aumento da taxa de juros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Fed em 1º de fevereiro. Uma fonte definitiva de volatilidade, o evento pode impactar significativamente a vela mensal do Bitcoin, uma vez que a ação de preço do BTC pode mudar de rumo imediatamente.
“Talvez com um pouco de ajuda da volatilidade do FOMC? Não é uma previsão, mas certamente uma configuração de negociação na qual eu estaria muito interessado”, comentou o trader popular Crypto Chase exibindo um um gráfico que previa uma retração seguida de uma alta adicional para o par BTC/USD pós-FOMC.
Esse roteiro leva o Bitcoin a mais de US$ 25.000, um alvo importante para os traders – mesmo para aqueles que permanecem cautelosos com a possibilidade de um evento de capitulação em massa extinguindo o desempenho extraordinário do preço do BTC em janeiro.
Entre eles está Crypto Tony, que observa a proximidade de US$ 25.000 com a média móvel exponencial (EMA) de 200 semanas do Bitcoin.
“A EMA de 200 semanas fica logo acima de US$ 25.000, que, como você sabe, é o meu alvo no BTC / Bitcoin”, disse ele aos seus seguidores no Twitter em 29 de janeiro.
“Agora, ultrapassar a 200 EMA e transformá-la em suporte é um feito enorme para os touros, mas ainda temos que fazer isso e as pessoas já estão eufóricas. Pense sobre isso."
Um gráfico apresentado pelo trader ainda apresenta um caminho potencial para baixo em direção a US$ 15.000.
Como o Cointelegraph relatou no fim de semana, Il Capo of Crypto, o trader agora famoso por suas dúvidas sobre a atual recuperação, permanece vendido em BTC.
O recurso de análise on-chain Material Indicators definiu os US$ 24.000 como uma zona importante a ser transformada em suporte pelos touros, juntamente com as médias móveis simples de 50 e 200 dias.
“Se os touros ultrapassarem os US$ 24 mil, esperando que a iliquidez de alta seja explorada até a faixa de resistência técnica antes da projeção da taxa terminal do Fed em 1º de fevereiro. O que JPow disser vai movimentar os mercados”, disse, como parte de um comentário sobre os níveis de compra e venda no livro de ordens da Binance neste fim de semana.
A Material Indicators referenciaram o discurso de Powell após a reunião do FOMC, também observando que a liquidez da oferta havia aumentado, fazendo com que o preço à vista se aproximasse dessa área-chave.
Macro depende do aumento da taxa do Fed
Esta semana deve ser dominada pelo potencial aumento da taxa de juros do Fed e pelos comentários de Powell.
Em uma sequência de eventos familiar, mas ainda estressante para os traders de Bitcoin, o FOMC se reunirá em 1º de fevereiro.
Desta vez, o resultado pode trazer poucas surpresas, com expectativas quase unânimes em torno de uma alta de 25 pontos-base. No entanto, o espaço para volatilidade em torno da revelação permanece em aberto.
“Os dois primeiros dias de fevereiro serão voláteis (muito divertidos)”, escreveu o trader e comentarista Pentoshi na semana passada, observando também que o FOMC seria seguido por uma decisão semelhante do Banco Central Europeu um dia depois.
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, atualmente há um consenso de 98,4% de que o Fed aumentará a taxa de juros em 25 pontos-base.
Se confirmada, esta será uma redução maior no nível dos aumentos em comparação com outros movimentos recentes e o menor ajuste ascendente desde março de 2022.
“Não ficaria surpreso se os mercados disparassem durante toda a semana antes dos anúncios do FOMC”, disse o popular comentarista de mídia social Satoshi Flipper.
“Já sabemos que serão 25 BP. Então, o que ainda resta para J Powell oferecer como orientação? Outros 25 ou 50 BP restantes para o ano? Meu ponto em relação às taxas é: o pior já passou.”
Se os especuladores estiverem certos ao supor que o Fed agora tende a interromper completamente os aumentos das taxas de juros, isso ofereceria um espaço para respiração de longo prazo para ativos de risco em geral, incluindo as criptomoedas.
No entanto, como o Cointelegraph relatou, muitos analistas estão preocupados e avaliam que este ano não será nada tranquilo quando se trata de uma transição da política econômica do Fed. Isso só tende a acontecer quando os formuladores de políticas não tiverem escolha para impedir que o navio econômico afunde.
Um comentário do ex-CEO da BitMEX, Arthur Hayes, prevê danos extensos aos ativos de risco antes que o Fed seja forçado a mudar de rumo, incluindo um preço de US$ 15.000 para o BTC.
Dando continuidade aos alertas de longo prazo, Alasdair MacLeod, chefe de pesquisa da Goldmoney, referiu-se às tensões geopolíticas em torno do conflito Rússia-Ucrânia como um importante gatilho de queda para os ativos de risco no futuro.
“Ninguém está pensando no efeito nos mercados da retomada do conflito na Ucrânia”, argumentou.
MacLeod previu que os custos da energia “certamente aumentariam”, juntamente com as estimativas de inflação dos EUA.
“Os rendimentos dos títulos vão subir, as ações vão cair”, acrescentou.
Índice gera primeiro “sinal definitivo de compra” em 4 anos
Embora poucos especialistas estejam dispostos a cravar o fim do mercado de baixa do Bitcoin, uma métrica on-chain está potencialmente liderando o caminho nesse sentido.
O Índice de Lucros e Prejuízos (PnL) da plataforma de análise on-chain CryptoQuant emitiu um “sinal de compra definitivo” para o BTC – o primeiro desde o início de 2019.
O índice PnL visa fornecer sinais de topo e fundo de ciclo normalizados usando dados combinados de três outras métricas on-chain. Quando seu valor sobe acima de sua média móvel de um ano, é considerado uma oportunidade de compra de longo prazo.
Isso ocorreu agora com a alta de janeiro do par BTC/USD, mas embora a CryptoQuant reconheça que o preço pode cair novamente, as implicações são claras.
“Embora ainda seja possível que o índice caia abaixo do nível chave, o índice CryptoQuant PnL emitiu um sinal de compra definitivo para o BTC, que ocorre quando o índice (linha roxa escura) sobe acima de sua média móvel de 365 dias (linha roxa clara) ”, escreveu em uma postagem no blog da empresa ao lado de um gráfico explicativo.
“Historicamente, o cruzamento do índice sinalizou o início dos mercados de alta.”
A CryptoQuant não está sozinha de olho em raras recuperações de dados on-chain, algumas das quais estiveram ausentes durante a viagem do Bitcoin às máximas históricas após a queda do mercado causada pelo COVID-19 em março de 2020.
Entre eles está o índice de força relativa (RSI) do Bitcoin, que agora saltou de seus níveis mais baixos de todos os tempos.
PlanB, o criador do modelo stock-to-flow de previsão de preço do Bitcoin, observou que a última recuperação das baixas macro do RSI ocorreu no final do mercado de baixa anterior do Bitcoin no início de 2019.
Hodlers do BTC permanecem disciplinados
Ao contrário das expectativas, a realização de lucros em massa pelo hodler médio do Bitcoin ainda não começou.
Os dados on-chain da Glassnode confirmam isso, com o suprimento de BTC continuando a envelhecer, apesar dos recentes ganhos de preço.
As moedas inativas em carteiras por cinco anos ou mais, como porcentagem do suprimento geral, atingiram novas máximas históricas de 27,85% neste fim de semana.
A quantidade de moedas guardadas ou perdidas – “grandes e antigos estoques” de BTC tradicionalmente inativos – também atingiu seu nível mais alto em cinco anos.
Enquanto isso, em prazos mais baixos, a quantidade de oferta ativa nas últimas 24 horas atingiu mínimas de um mês em 29 de janeiro.
Apesar disso, um sentimento de “ganância” está entrando rapidamente na psique do mercado, especialmente entre os investidores recentes, alertam dados da CryptoQuant.
Sentimento "mais ganancioso" desde US$ 69.000
O que começou como descrença se tornou um caso clássico de exuberância do mercado, à medida que o Bitcoin subia rapidamente, mostram dados que analisam o sentimento do mercado.
De acordo com o Índice de Medo e Ganância do Bitcoin, o clássico indicador do sentimento do mercado de criptomoedas, o clima entre os investidores de Bitcoin e altcoins agora é predominantemente de “ganância”.
O índice, que divide o sentimento em cinco categorias para identificar possíveis topos e fundos irracionais do mercado, atualmente mede 55/100 em sua escala normalizada.
Embora ainda longe de seus extremos, essa pontuação marca a primeira viagem do índice ao território de “ganância” desde março de 2022, e o nível mais alto desde as máximas históricas do Bitcoin registradas em novembro de 2021.
Em 1º de janeiro de 2023, o índice media 26/100 – menos da metade de sua leitura mais recente.
No entanto, em termos de medo e ganância, o sentimento dos traders apagou as perdas decorrentes dos colapsos da FTX e do Terra LUNA.
Em uma reação cautelosa, um colaborador da CryptoQuant alertou que o sentimento entre aqueles que entraram recentemente no mercado agora está ecoando a atmosfera do início de 2021, quando o par BTC/USD estava atingindo novas máximas históricas quase diariamente.
“O sentimento dos participantes on-chain de curto prazo do Bitcoin (SOPR de curto prazo) atingiu o nível mais ganancioso desde janeiro de 2021”, dizia uma postagem publicada no blog da empresa, referindo-se à métrica de taxa de lucro de saída gasta (SOPR).
“Embora o SOPR acima de 1 indique uma tendência de alta, o indicador está bem acima de 1 agora e excessivamente esticado. Sem aumento nas reservas de stablecoins nas exchanges à vista, o combustível para a alta atual pode acabar rapidamente.”
Entre outras utilidades, o SOPR oferece informações sobre quando os investidores de Bitcoin podem estar mais inclinados a vender depois de entrarem em zona de lucro.
As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são exclusivas dos autores e não necessariamente refletem ou representam as visões e opiniões do Cointelegraph.
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