O Bitcoin (BTC) começa uma nova semana com um movimento de baixa - mas que não consegue abalar a confiança dos investidores sobre o momento de alta.

Um fim de semana misto viu o BTC / USD fechar acima de US$ 47.000 apenas para perder todos os seus ganhos anteriores para desafiar o suporte de US$ 45.000 horas depois.

É uma situação delicada - não apenas para o Bitcoin, mas ações e sentimento também estão sofrendo com o calote Evergrande na China. O que pode afetar o mercado de criptomoedas?

Como os analistas esperam uma semana “agitada” para a ação do preço do BTC, o Cointelegraph analisa cinco fatores que vale a pena considerar ao mapear para onde o Bitcoin pode ser dirigido no curto prazo.

El Salvador “compra a queda”

A ação do preço à vista do Bitcoin costuma não ser inspiradora para os traders no início da semana.

Uma reversão da força anterior no domingo foi agravada durante a noite, e BTC / USD perdeu a marca de US$ 46.000.

Em meio à turbulência nos mercados tradicionais, liderados pela saga Evergrande na China, esta semana pode acabar não oferecendo negócios lucrativos. Para o comerciante popular Pentoshi, agora é a hora de fazer um balanço e esperar que a situação se resolva.

Como publicou o Cointelegraph, US$ 44.000 representa um suporte que o Bitcoin agora parece pronto para testar novamente. Um mergulho mais profundo ainda poderia render US$ 41.000 ou mesmo US$ 38.000, o último formando um nível chave de retração de Fibonacci.

No geral, no entanto, o clima permanece firme em favor do retorno de alta nos mercados de criptomoedas no quarto trimestre.

Entre os que estão “comprando o mergulho”, entretanto, está o governo de El Salvador, que na segunda-feira confirmou que comprou outros 150 BTC e agora tem um total de 700 BTC.

“Eles nunca podem derrotá-lo se você comprar a queda”, disse o presidente Nayib Bukele em uma série de tweets caracteristicamente irônicos sobre a política de Bitcoin de seu país.

Gráfico de velas BTC / USD de 1 dia (Bitstamp). Fonte: TradingView

Bitcoin está se segurando "como um campeão absoluto"

Há um ambiente difícil e, considerando todas as coisas, o Bitcoin está tendo um desempenho muito melhor do que o esperado, dizem os analistas.

Quer se trate de ações ou um ativo de hedge como o ouro, o quadro é decididamente menos otimista esta semana. O S&P 500, por exemplo, está a caminho de fechar abaixo de sua média móvel de 50 dias pela primeira vez desde junho.

O ouro está caminhando para suas mínimas desde de abril, enquanto contra o índice Nasdaq 100, observou o trader veterano Peter Brandt, o metal precioso está quase em níveis baixos em relação a 20 anos atrás.

“Dada a alta do dólar (está perto do ciclo de alta), fraqueza nas ações, queda nos metais, o BTC está agindo como um campeão absoluto, pois rejeita a noção de se mover para um profundo ciclo de baixa. Relativamente muito forte ”, escreveu o trader, empresário e investidor Bob Lukas em um resumo recente da situação.

A força do dólar dos Estados Unidos é de fato claramente perceptível, com o índice da moeda do dólar americano (DXY) se aproximando de 94 em um clássico obstáculo para o Bitcoin.

Se o status quo começar a mudar, o ímpeto para que o BTC tenha um desempenho muito mais forte está, portanto, claramente estabelecido.

Gráfico de velas de 1 dia do índice da moeda do dólar americano. Fonte: TradingView

Bitcoin prepara os primeiros cinco aumentos de dificuldade seguidos desde 2019

Os fundamentos do Bitcoin nunca estiveram melhor - um clichê, talvez, mas nesta semana, os números falam por si.

Tanto a dificuldade quanto a taxa de hash se recusam a cair, indicando que a convicção subjacente dos mineiros permanece inabalavelmente alta.

A dificuldade de mineração, que vem atenuando o impacto da rota de mineração chinesa de maio há meses, agora deve apresentar seu quinto aumento consecutivo na terça-feira.

Este é um evento raro - a última vez que a dificuldade aumentou cinco vezes consecutivas começou no final de 2019, antes que o crash cross-market de março de 2020 azedasse o clima. Mesmo o mercado em alta subsequente e a alta de $ 64.500 em todos os tempos não conseguiram replicar a conquista.

Dessa forma, para aqueles que acreditam que a ação do preço deve seguir os fundamentos da rede, a perspectiva parece mais otimista do que nunca.

A taxa de hash confirma isso - apesar do desempenho de preço médio na semana passada, as estimativas continuam a mostrar 140 exahashes por segundo (EH / s) para a rede, equivalendo a apenas 17% abaixo dos máximos históricos.

Para o investidor Vince Prince, um comentarista regulador sobre o desempenho da taxa de hash, o contraste mais recente entre a métrica e o preço à vista é motivo de confiança.

“Embora o Bitcoin tenha despejado massivamente a taxa de hash, realmente aumentou”, resumiu ele na semana passada.

“Isso mostra uma força relativa na demanda de alta.”

Gráfico médio da taxa de hash do Bitcoin em 7 dias. Fonte: Blockchain.com

Olhando de fora, é um "caminho de alta"

O limite realizado do Bitcoin agora é maior do que o máximo histórico do preço à vista de 2017, de $ 21.000. Sua média móvel de 200 semanas (WMA), comumente considerada um piso de preço definitivo e um nível que o BTC / USD nunca violou, agora está em $ 15.600.

Bitcoin 200WMA vs. limite realizado vs. gráfico BTC / USD. Fonte: PlanB/Twitter

Estes são mais do que apenas números, diz o analista PlanB, criador dos modelos de preços stock-to-flow do Bitcoin.

A relação entre o limite realizado - uma expressão da capitalização do mercado com base no preço pelo qual cada Bitcoin foi movido pela última vez - e o 200WMA é um indicador útil do potencial de crescimento do mercado.

Os topos dos ciclos de preços anteriores, principalmente no final de 2013 e 2017, foram acompanhados por uma grande lacuna entre as duas métricas. Desta vez, no entanto, o oposto é verdadeiro - e as chances são de que o Bitcoin seja uma "compra" sólida.

Conforme publicado pelo Cointelegraph, as estimativas apontam para um preço BTC de seis dígitos até o final do ano. O quarto trimestre deve ser o trampolim, com outubro formando uma base sólida com um fechamento mínimo mensal de $ 63.000.

“Outubro US$ 63K é apenas +31% a partir de hoje”, completou PlanB na semana passada.

O "pior cenário" de setembro, entretanto, é de US$ 43.000 para o fechamento do mês.

“Melhor mercado de baixa da história"

É uma configuração clássica que historicamente impediu grandes períodos de alta dos preços - o Bitcoin está comparativamente perto dos máximos de todos os tempos, mas ninguém está interessado.

Apesar de ser negociado perto de US$ 50.000, o BTC/USD é um assunto cada vez menos na boca das pessoas este mês - uma tendência também aparente entre os usuários da Internet.

Dados do Google Trends mostram que “Bitcoin” é tão impopular quanto era em meados de julho, quando o BTC / USD foi negociado por pouco mais de US$ 30.000.

Dados do Google Trends para "Bitcoin". Fonte: Google Trends

Somente em dezembro de 2020 o interesse de pesquisa relativo diminuiu, isso antes de a fase principal da corrida de touros do Bitcoin realmente decolar.

Como o analista William Clemente sugere, no entanto, tais condições são perfeitas para a ação do preço do BTC entregar uma sacudida surpresa.

“O Bitcoin estourou de uma bandeira de touro ontem à noite, estabeleceu uma alta mais alta, financiando em 0,01%, e meu feed é silencioso. Excelente ”, ele tuitou no domingo, anteriormente descrevendo ironicamente as circunstâncias atuais como o“ melhor mercado de baixa de todos os tempos ”.

Índice Crypto Fear & Greed de 19 de setembro. Fonte: Alternative.me

O sentimento do investidor também está em uma posição ideal no momento, com o Índice Crypto Fear & Greed em território "neutro", com o Bitcoin circulando a resistência final antes de $ 50.000.

A “ganância” (greed) ainda não voltou a aparecer significativamente nos mercados de criptomoedas, sugere a métrica, em linha com a extinção do comércio especulativo visto no início de setembro.