O Banco da Inglaterra (BoE) está avaliando seriamente os prós e os contras da emissão de uma moeda digital do banco central (CBDC). O Banco Central da Grã-Bretanha reconheceu que uma libra digital pode ser desestabilizadora para o atual sistema bancário. No entanto, uma moeda digital pode utilizar a tecnologia FinTech mais recente e tornar as transações mais fáceis e rápidas para os consumidores.

O Banco acaba de lançar um relatório de 57 páginas examinando como as CBDCs podem ser introduzidas nos mercados existentes, funcionando como uma reserva de valor e utilizadas nas transações diárias.

O relatório, intitulado "Moeda digital do Banco Central em março de 2020: oportunidades, desafios e design", segue as discussões de funcionários do governo enquanto exploram a mudança para uma economia digital.

À medida que as criptomoedas e outras moedas digitais se tornam mais populares, o dinheiro fiduciário emitido pelos bancos centrais está - embora lentamente - perdendo sua soberania no mercado.

Banco da Inglaterra olha para o futuro

As plataformas baseadas em blockchain que oferecem transações rápidas, baratas e seguras estão se tornando cada vez mais populares. Sem emitir uma moeda digital pela primeira vez na blockchain, o BoE atualmente mantém apenas o controle da moeda fiduciária e não consegue entrar neste novo mercado. O anúncio do Facebook do stablecoin Libra, em particular, forçou vários países a considerar seriamente a implementação de uma CBDC.

“Estamos no meio de uma revolução nos pagamentos. As notas - a forma de dinheiro mais acessível do Banco - estão sendo usadas com menos frequência para efetuar pagamentos. Ao mesmo tempo, as empresas fintech começaram a alterar o mercado, oferecendo novas formas de dinheiro e novas formas de pagamentos. Esses desenvolvimentos criam novas oportunidades importantes, apresentam novos riscos e levantam uma série de questões profundas para o Banco.”

Desafios e riscos para a introdução das CBDCs

O BoE emitindo uma moeda digital seria uma inovação significativa, pois esse comércio de moedas geralmente oferece transações mais seguras e maneiras mais fáceis de enviar e receber fundos. No entanto, isso traria mudanças na política monetária atual e os riscos de volatilidade associados a algumas criptomoedas.

“Se saldos significativos de depósitos forem transferidos de bancos comerciais para a CBDC, isso poderá ter implicações para os balanços dos bancos comerciais e do Banco da Inglaterra, no montante de crédito concedido pelos bancos à economia em geral e como o banco implementa política monetária e apoia a estabilidade financeira."

No momento, o BoE ainda não chegou a uma decisão sobre o lançamento de uma CBDC. O presidente do BoE declarou publicamente que estaria aberto à possibilidade de uma moeda digital emitida pelo estado em 2018, mas seu sucessor expressou dúvidas sobre criptomoedas como o Bitcoin.

No relatório, os banqueiros centrais disseram que qualquer moeda digital do BoE "seria denominada em libras esterlinas".

O público foi convidado a escrever respostas ao artigo até 12 de junho. 

Outros países considerando as CBDCs

O Banco da Inglaterra está longe de ser o único banco central a considerar a emissão de uma moeda digital. Embora os planos da China para uma CBDC tenham sido adiados devido aos efeitos do coronavírus, a Suécia também está testando uma nova moeda digital.