De volta a US$ 76 mil em 2025? 5 coisas para saber sobre o Bitcoin esta semana

Os touros do Bitcoin estão lutando para alcançar US$ 100.000 enquanto a primeira semana completa de negociação de 2025 começa.

• Um forte fechamento semanal é seguido por altas próximas a 2025 para BTC/USD, com a marca de US$ 100.000 à vista.
• A linha de seis dígitos na areia é cada vez mais importante para os traders de Bitcoin (BTC), hospedando grandes quantidades de liquidez prontas para serem exploradas.
• Dados macroeconômicos trazem novos riscos para cripto em meio a sinais de política mista do Federal Reserve.
• Investidores de varejo de Bitcoin ainda estão de férias, apesar da recuperação do preço do BTC.
• Detentores de curto prazo estão lentamente adicionando lucratividade, mas a euforia que acompanhou a chegada a US$ 108.000 diminuiu.

Temores de “correção mais profunda” do Bitcoin persistem

O Bitcoin teve um desempenho sólido após seu último fechamento semanal em torno de US$ 98.300, mostram dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView.

Com alta de 1% no dia no momento da redação, BTC/USD conseguiu atingir US$ 99.857 na Bitstamp — seu nível mais alto desde 26 de dezembro.

Para os observadores do mercado, as implicações disso não passaram despercebidas.

“O gráfico de longo prazo do preço do $BTCUSD com a meta conservadora de US$ 137.000 ainda é válida,” reiterou o trader e analista Aksel Kibar em seu último post no X.

O Cheds Trading observou uma possível invalidação de um padrão de cabeça e ombros nos gráficos diários.

O trader SuperBro viu o potencial do Bitcoin para superar sua impressionante performance no quarto trimestre. Isso se deve ao fato de o par BTC/USD quase ter alcançado sua média móvel simples (SMA) de 10 semanas durante a retração de novas máximas históricas.

“Cada vez que a MA de 10 semanas foi atingida após um movimento forte, foi seguida por um movimento ainda mais forte,” escreveu SuperBro em um fio no X.

“Além disso, observe que o próximo movimento para cima não só foi mais forte, mas também mais rápido. Uma tarefa difícil diante dessa vela mensal, mas muito possível se conseguirmos passar por ela.”

Outros reservaram a possibilidade de uma correção mais profunda no preço do BTC, potencialmente retraindo a maior parte da alta do quarto trimestre.

“A MA de 21 dias está caminhando para um Death Cross com a MA de 50 dias no gráfico diário do Bitcoin,” alertou Keith Alan, cofundador do recurso de negociação Material Indicators, antes do fechamento semanal.

“Embora seja tecnicamente um indicador atrasado, historicamente, Death Crosses tendem a se desenvolver em mais queda. Mas isso não precisa ser o caso aqui.”

Alan afirmou que manter a SMA de 21 dias, atualmente em US$ 96.957, é essencial para evitar o cenário de baixa.

“Se o BTC puder se manter acima da MA de 50 dias e voltar a território de máximas históricas, será uma queda de curto prazo. No entanto, se o preço cair abaixo da MA de 21 dias, isso pode se desenvolver em uma correção mais profunda,” ele disse.

“Se o último cenário acontecer, estou preparado para ver a lacuna da CME preenchida e o suporte testado na faixa de consolidação ~US$ 76.000.”

US$ 100.000 volta aos holofotes

Para os traders de Bitcoin, a marca de US$ 100.000 agora tem nova importância de curto prazo e é crucial para avançar no mercado de alta.

Apesar das opiniões divergentes sobre sua importância técnica e psicológica, US$ 100.000 é atualmente o principal campo de batalha para os touros do Bitcoin conquistarem.

Os níveis de liquidação em exchanges atualmente se concentram no limite de seis dígitos, tornando-o o ponto de preço BTC mais significativo próximo.

“Muita liquidez em US$ 100K,” observou o recurso de monitoramento CoinGlass em 6 de janeiro, implicando que um short squeeze ou outro evento de busca de liquidez pode ocorrer.

Dados do CoinGlass mostram que os traders estavam amplamente preparados para um teste de resistência de US$ 100.000 no fim de semana, com liquidações de 24 horas totalizando apenas US$ 26 milhões.

O Material Indicators’ Alan mostrou, entretanto, uma pressão de compra consistente em várias classes de ordens, com compradores menores se juntando a baleias para aumentar sua exposição.

“O FireCharts Binned CVD mostra todas as classes de ordem pressionando o botão de compra do Bitcoin,” ele relatou no X em 5 de janeiro, referindo-se a uma das ferramentas proprietárias de negociação do Material Indicators.

Entre aqueles de olho em um movimento de preço para a zona de alta liquidez de US$ 100.000 estava o trader XO.

“O foco principal continua sendo o nível intermediário de 100k como o ponto de inflexão chave,” ele disse aos seus seguidores no X, sugerindo que uma nova queda pode seguir esse evento.

“Reteste da zona de demanda é para longs, na minha opinião, caso configure novamente,” ele acrescentou ao lado de um gráfico com um alvo de queda de US$ 90.000.

Atas do Fed aguardadas em um clima macro tenso

Cripto e ativos de risco estão em alerta enquanto o calendário macroeconômico de 2025 começa.

A inflação volta aos holofotes, juntamente com o aumento do desemprego, uma receita clássica para a chamada “estagflação,” o que pode representar problemas para os traders.

As expectativas de que o Federal Reserve dos EUA implemente mais cortes nas taxas de juros estão diminuindo após a reunião do FOMC em dezembro, decididamente hawkish. As atas dessa reunião são esperadas nesta semana, potencialmente trazendo de volta o senso de apreensão que interrompeu os ganhos sólidos do Bitcoin.

As últimas estimativas da ferramenta FedWatch do CME Group colocam as chances de um corte de 0,25% na próxima reunião do FOMC em 9,1%.

“Os dados do mercado de trabalho estão no centro das atenções antes da reunião do Fed em 29 de janeiro,” escreveu o recurso de negociação The Kobeissi Letter em sua última cobertura no X.

Juntamente com as atas do Fed, vem o relatório de empregos de dezembro em 10 de janeiro, um dia após os pedidos iniciais de seguro-desemprego.

O Kobeissi, por sua vez, apontou para a queda nas reservas bancárias dos EUA como um potencial precursor de uma nova rodada de injeções de liquidez — flexibilização quantitativa, ou QE, substituindo o aperto quantitativo (QT).

Na semana encerrada em 1º de janeiro, as reservas caíram US$ 326 bilhões para seus níveis mais baixos desde outubro de 2020.

“Enquanto isso, o Fed está encolhendo seu balanço (QT) a um ritmo médio de US$ 60 bilhões POR MÊS,” continuou. 

“O fim do QT está chegando?”

Investidores de varejo esquecem o Bitcoin

Os investidores de varejo do Bitcoin estão praticamente "fora" mesmo estando apenas 10% abaixo dos recordes históricos.

Analisando o volume de transações tradicionalmente associado ao grupo de investidores de varejo, a plataforma de análise on-chain CryptoQuant revela uma mudança significativa na participação.

“Os investidores de varejo desapareceram tão rápido quanto chegaram!” afirmou o colaborador Darkfost em um post no blog Quicktake em 5 de janeiro.

A variação de 30 dias no volume de transações de pequenos investidores — até US$ 10.000 — caiu significativamente desde que o BTC/USD atingiu seu recorde histórico de cerca de US$ 108.000 no mês passado.

“À medida que o BTC se aproximava de US$ 100.000, a variação da demanda de varejo subiu mais de 30%,” disse o post. 

“Historicamente, quando a variação da demanda de varejo excede 15%, isso frequentemente precede um topo local. Foi exatamente isso que observamos depois que o BTC atingiu seu novo recorde histórico de US$ 108.000.”

O retorno do Bitcoin abaixo da marca de US$ 100.000 foi acompanhado por uma queda de 16% na métrica de 30 dias.

“Quando essa variação cai abaixo de -10%, significa que o interesse de varejo cai significativamente, frequentemente criando uma oportunidade ideal de compra, pois uma reação de alta frequentemente segue,” disse Darkfost.

Embora a reação dos investidores de varejo a qualquer nova alta no preço do BTC ainda esteja por ser vista, a CryptoQuant afirmou que aumentos “medidos” na demanda podem ter um impacto positivo no desempenho.

Como relatado pelo Cointelegraph, o segmento de varejo levou muitos meses para reagir à mudança no cenário de tendências enquanto o BTC/USD subia para superar seu antigo recorde histórico de US$ 73.800 em março do ano passado.

Especuladores em uma encruzilhada

Outro segmento de investidores do Bitcoin, os chamados detentores de curto prazo (STHs), está em um ponto crítico.

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A lucratividade para as entidades STH, definidas como aquelas que detêm uma quantidade específica de BTC por 155 dias ou menos, está pairando em torno do ponto de equilíbrio.

Como relatado pelo Cointelegraph, a viagem para US$ 108.000 ofereceu retornos significativos sobre o investimento para os STHs, mas isso praticamente desapareceu na queda subsequente para perto de US$ 90.000.

Agora, logo abaixo do nível de US$ 100.000, os lucros dos STHs estão em jogo.

“Uma queda na lucratividade para detentores de curto prazo frequentemente fornece um sinal claro de enfraquecimento da demanda do mercado e sentimento de baixa no curto e médio prazo,” alertou o colaborador da CryptoQuant, Crazzyblockk, em outro post no Quicktake no fim de semana. 

“Portanto, nas condições atuais, isso sugere uma probabilidade elevada de correções de preço impulsionadas por demanda reduzida e desempenho contido.”

Um gráfico acompanhante mostra o impacto na lucratividade desde US$ 108.000, com os STHs ainda longe das perdas comumente vistas durante quedas de mercado.

Dados adicionais da CryptoQuant revelam ainda as fortunas mistas do “dinheiro novo” entrando recentemente no Bitcoin devido à ação de preços instável.

Este artigo não contém aconselhamento ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.