A Apple tinha as mesmas escolhas que qualquer outra empresa de tecnologia com dinheiro para queimar quando se tratava de treinar seus modelos de inteligência artificial. Ela poderia ter usado seus próprios chips, conduzido treinamento via infraestrutura de nuvem ou seguido o caminho popular e simplesmente comprado bilhões de dólares em chips Nvidia. Em vez disso, ela fez um acordo com a empresa dona do Google.
A Apple foi acusada de estar atrasada para a festa da inteligência artificial. Enquanto seus pares estavam ocupados mudando para IA generativa e despejando bilhões de dólares em chips de treinamento e serviços de nuvem, a imagem pública da Apple focava nas vendas do iPhone e na “computação espacial”.
Isso levou analistas e especialistas a se preocuparem se a casa que Steve Jobs construiu estava ficando para trás de seus concorrentes mais próximos. Então, em junho de 2024, o próprio mercado pareceu confirmar esses medos quando a Nvidia passou por cima do Google, da Apple e da Microsoft para se tornar a empresa mais valiosa do mundo.
Domínio da Nvidia
No seu pico, por volta de 19 de junho, o valor de mercado da Nvidia atingiu aproximadamente US$ 3,45 trilhões. Naquele ponto, ela se tornou não apenas a líder de mercado de 2024, mas a empresa mais valiosa de todos os tempos. Ainda mais impressionante foi o fato de que seu valor cresceu 147% ano a ano e 2.617% nos últimos cinco anos.
Analistas econômicos e financeiros apontaram uma infinidade de fatores que podem impulsionar o crescimento, mas as maiores fontes de receita da Nvidia desde pelo menos 2017 têm sido seus chips de GPU.
Estimou-se que no final de 2023 os produtos da empresa representavam cerca de 70% de todas as vendas de chips de IA.
Jardim murado da Apple
A Apple tende a manter seus planos em segredo. Embora seja uma empresa de capital aberto e, portanto, sujeita a certas divulgações, ela sempre marchou ao ritmo de um tambor diferente quando se trata de publicidade, marketing e definição de expectativas do consumidor.
Um artigo de pesquisa pré-impresso publicado recentemente contrariou a tendência de sigilo da empresa ao revelar como os “Modelos Fundamentais de Linguagem” da Apple — a IA que impulsiona a “Inteligência Apple” — foram desenvolvidos e treinados.
Em vez de usar os chips mais populares do mundo, o H-100 da Nvidia, ou adicionar ao seu próprio catálogo de chips um chip Apple AI novo ou aprimorado, a empresa de Cupertino recorreu ao Google.
De acordo com uma pesquisa da Apple, o novo modelo fundamental foi treinado em mais de 10.000 Unidades de Processamento Tensor (TPUs), os chips de IA do Google, dos quais a maioria eram TPUv4s e um pouco mais de 2.000 eram TPUv5s.
Embora haja argumentos a serem feitos sobre a disponibilidade (os chips da Nvidia geralmente são difíceis de obter e caros), não há dúvida de que a Apple — a empresa mais valiosa do mundo em 10 de agosto, com uma capitalização de mercado de US$ 3,28 trilhões — pode pagar pelos chips da líder de mercado.
Uma rejeição ou uma estratégia?
Quanto ao motivo exato pelo qual a Apple esnobou a Nvidia, ninguém sabe. A pesquisa mencionada anteriormente apoia a ideia de que as GPUs oferecem mais potência e eficiência em certos domínios, mas a abordagem especializada da Apple parece ter feito melhor uso das TPUs.
A verdadeira questão é: onde isso deixa a Nvidia? Depois de experimentar o crescimento mais rápido de uma capitalização de mercado de US$ 2 trilhões para uma capitalização de mercado de US$ 3 trilhões na história, suas ações recuaram rapidamente para o que parece ser um ponto de estabilização mediano.
A deferência da Apple pode ser um sinal do que está por vir, à medida que mais grandes empresas de tecnologia continuam a preparar seus próprios chips. A maré crescente geral de IA generativa pode funcionar contra a Nvidia, à medida que chips de IA desenvolvidos para esse fim substituem ofertas menos especializadas dos principais fabricantes de chips.
Também poderia ser simplesmente outro exemplo da Apple escolhendo ziguezaguear onde seus concorrentes zagueiam. Empresas como OpenAI, Microsoft e Nvidia simplesmente não têm a base de instalação de consumidores que a Apple tem.
Priorizar bilhões de usuários do iPhone em detrimento da propaganda enganosa das empresas e apostas de alto risco em inteligência artificial geral tem mantido os acionistas felizes por trás do jardim murado da Apple por décadas.
Há poucos motivos para imaginar que isso mudará, a menos que os gastos do consumidor em serviços de IA acompanhem o entusiasmo do setor.