Nos últimos meses, o mercado de criptomoedas tem mostrado um desempenho inferior em comparação com ações dos EUA e outros ativos macroeconômicos.
Um relatório da Coinbase destaca que o Bitcoin, em particular, está atualmente 0,50 desvios-padrão abaixo de sua média de três meses, enquanto o índice S&P 500, por exemplo, está 1,41 desvios-padrão acima de sua média. Essa disparidade reflete uma tendência preocupante para o mercado cripto, que continua a enfrentar desafios de liquidez e narrativa.
"Desde o início de agosto, após um amplo movimento de desalavancagem, o desempenho do Bitcoin tem sido irregular, oscilando dentro de um intervalo relativamente estreito. Essa estabilidade aparente foi prevista pela Coinbase no início de julho, quando alertou sobre a ausência de novas narrativas idiossincráticas que poderiam impulsionar o mercado", destaca o relatório.
Segundo a análise da Coinbase, o pano de fundo macroeconômico tem favorecido desproporcionalmente os ativos tradicionais, como ações, especialmente após a postura dovish do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Simpósio Econômico de Jackson Hole. A expectativa é que o Fed reduza as taxas em 25 pontos-base em setembro, o que tem animado o mercado de ações.
"No entanto, esse otimismo não se refletiu no mercado de criptomoedas, que continua a enfrentar pressões, como a recuperação do índice multilateral do dólar dos EUA (USD), que tem atuado como um obstáculo ao desempenho das criptos", aponta.
Segundo a Coinbase, dois fatores principais contribuem para o desempenho inferior do Bitcoin em relação aos ativos tradicionais. Primeiro, os fluxos para ETFs de Bitcoin nos EUA, que impulsionaram o preço do BTC na primeira metade de 2024, desaceleraram em agosto. Segundo, a oferta específica de Bitcoin, como as restituições da Mt. Gox e as vendas do governo dos EUA, continuam a pesar sobre o sentimento do mercado.
"A Mt. Gox, por exemplo, ainda tem 44,9 mil BTC para distribuir, cerca de um terço do valor original, o que continua a causar incerteza no mercado. No entanto, espera-se que, à medida que avançamos para o final do terceiro trimestre de 2024, o ambiente técnico para o Bitcoin melhore, com a expectativa de uma diminuição da oferta em circulação", afirma.
A exchange também afirma que o Ethereum também enfrenta desafios, com seu preço atingindo novas mínimas anuais em relação ao Bitcoin, com a taxa ETH/BTC caindo para 0,042. ETFs de Ethereum nos EUA experimentaram nove dias consecutivos de saídas líquidas, totalizando US$ 115 milhões, enquanto os ETFs de Bitcoin tiveram entradas de US$ 427 milhões no mesmo período.
"A falta de apetite por ETFs de ETH pode ser atribuída à dificuldade em educar novos investidores sobre o cronograma de fornecimento do Ethereum e a utilidade dos contratos inteligentes, além da ausência de rendimentos de staking", analisa.
Dentro da comunidade Ethereum, surgiram debates sobre a utilidade dos protocolos DeFi, que atualmente constituem a maior parte da atividade on-chain. Vitalik Buterin, cofundador do Ethereum, expressou ceticismo sobre o DeFi como um motor de crescimento cripto, sugerindo que “o financiamento puro tem um limite fundamental” sem estar “enraizado em algo externo”.
"Apesar desses desafios, o Ethereum permanece como uma das plataformas de desenvolvimento mais neutras e credíveis do mercado, com setores adjacentes ao DeFi, como a tokenização de ativos do mundo real (RWAs), mostrando progresso promissor", afirma.
Assim, segundo a exchange, o mercado de criptomoedas enfrenta um período de incertezas, tanto por fatores macroeconômicos quanto por questões internas específicas do setor. No entanto, a entrada de novos investidores e a evolução das narrativas em torno de ativos como o Bitcoin e o Ethereum serão cruciais para determinar o rumo do mercado nos próximos meses.
"Com a chegada de dados econômicos importantes em setembro e o retorno de muitos players ao mercado após o feriado de Labor Day nos EUA, há esperança de que a liquidez e o interesse pelos criptoativos possam se recuperar", aponta.
5 melhores criptomoedas para comprar em setembro
Olhando para os dados da análise gráfica, o analista Rakesh Upadhyay, aponta que o Bitcoin tem sido negociado na metade inferior de sua faixa de US$ 55.724 a US$ 73.777 nos últimos dias, mas em vez de entrar em pânico, as baleias e os tubarões usaram essa oportunidade para acumular mais Bitcoin.
Assim, carteiras com 10 até 10 mil BTC acumularam coletivamente 133,3 mil moedas a mais, enquanto traders menores não 'aguentam a pressão' e vendem seus Bitcoins. Além disso, ele destaca que outro sinal positivo para os touros é que o Bitcoin armazenado em exchanges continua a diminuir.
De acordo com dados da CryptoQuant, as reservas de Bitcoin em exchanges caíram 12,9% desde o início do ano. Isso sugere que os investidores estão otimistas no longo prazo.
No curto prazo ele destaca que o suporte imediato na baixa é de US$ 58.000. Se o preço subir do nível atual, os touros farão mais uma tentativa de limpar a EMA de 20 dias. Se tiverem sucesso, o par BTC/USDT provavelmente subirá para US$ 65.000. A média móvel simples de 50 dias (US$ 62.020) pode atuar como uma resistência, mas espera-se que seja cruzada.
"Contrariamente a essa suposição, se o preço continuar mais baixo e quebrar abaixo de US$ 58.000, isso sinalizará que os ursos continuam no comando. Isso aumentará o risco de uma queda abaixo de US$ 55.724. Se esse suporte quebrar, o par pode despencar para US$ 49.000", disse.
Diante desta perspectiva de alta do BTC e do mercado de criptomoedas no longo prazo mas de indecisão no curto prazo, analistas da Coinext selecionaram 5 criptomoedas com potencial de crescimento para setembro, considerando o momento atual do mercado e as oportunidades de expansão.
Confira as indicações e a análise feita pela empresa sobre a escolha de cada criptomoeda.
Avalanche (AVAX)
Avalanche (AVAX) é uma plataforma de blockchain projetada para suportar aplicativos descentralizados (dApps) e o desenvolvimento de blockchains personalizadas, oferecendo alta escalabilidade, baixas taxas de transação e tempos de confirmação rápidos.
Lançada em setembro de 2020 pela Ava Labs, a Avalanche se destaca por sua arquitetura inovadora, que permite a criação de várias blockchains interconectadas, cada uma com suas próprias regras e propósitos específicos.
Ela é projetada para ser interoperável com outras blockchains. Isso significa que desenvolvedores podem criar pontes entre Avalanche e outras redes, como Ethereum, permitindo a transferência de ativos e dados entre diferentes blockchains. A compatibilidade com a Ethereum Virtual Machine (EVM) também facilita a migração de dApps do Ethereum para AVAX. A plataforma se distingue no mercado DeFi, pois é utilizada por muitos projetos que aproveitam sua alta velocidade para criar plataformas de empréstimos e exchanges descentralizadas (DEXs).
Além disso, a Avalanche também marca presença no setor de Real World Assets (RWA), o que expande o alcance da blockchain para além do mundo cripto, integrando-a ao sistema financeiro tradicional. Recentemente, o fundo de investimento Grayscale anunciou, no último dia 22, o lançamento de um novo fundo para o token AVAX, validando não apenas a moeda em si, mas a narrativa de RWA como um todo.
Atualmente, o fundo está fechado para investidores credenciados e opera de maneira semelhante a outros produtos da gestora. Assim, esses investidores podem adquirir ações do fundo, que investe diretamente no token AVAX. O chefe de produto e pesquisa da gestora, Rayhaneh Sharif-Askary, destacou a importância do novo produto, afirmando que “a Avalanche, com suas parcerias estratégicas e uma arquitetura de múltiplas cadeias, está desempenhando um papel crucial no avanço da tokenização de ativos do mundo real (RWA).”
Em julho, o token AVAX valorizou-se após o anúncio de uma parceria com o RPG pós-apocalíptico ChronosWorlds. Ao anunciar a parceria, a plataforma que desenvolveu o jogo destacou o crescente interesse em utilizar plataformas de blockchain robustas e estáveis, como a Avalanche, para aplicações de jogos, e confirma a fala de Sharif-Askary sobre o projeto se destacar por suas parcerias.
Logo após o anúncio do lançamento do fundo, a criptomoeda teve uma alta semanal de 30%. Outro ponto que influenciou esse aumento e mostra o interesse institucional na rede da Avax Labs é que, segundo relatório da Crypto News Flash (CNF), Franklin Templeton está buscando vincular seu fundo, o Franklin Onchain U.S. Government Money Fund (FOBXX), à rede de blockchain Avalanche.
Ainda conforme informações do CNF, baleias de criptomoedas injetaram liquidez recentemente, fazendo com que o preço do AVAX subisse novamente, aumentando cerca de 47% e tocando a resistência semanal de US$ 26 no dia 23 de agosto. Análises mais otimistas afirmam que, em um cenário favorável, o preço do ativo pode chegar a US$ 28. Por essa razão, o ativo abre a lista de melhores criptomoedas para setembro da Coinext.
VeChain (VET)
A VeChain (VET) é uma plataforma cujo foco é aprimorar a gestão da cadeia de suprimentos, tornando-a mais eficaz e transparente. Inicialmente por meio da rede Ethereum e agora contando com sua da blockchain pública própria, VeChainThor, ela registra de forma segura e imutável todo o processo logístico, possibilitando o rastreamento de produtos em tempo real de maneira escalável e distribuída.
Assim, permite que empresas ao redor do mundo aperfeiçoem o gerenciamento do ciclo de vida dos produtos, abordando desde a produção até medidas contra falsificação, desafios que são complexos de resolver com métodos de gestão convencionais. Dessa forma, os consumidores também se beneficiam, ganhando maior transparência nas operações das empresas.
Ela suporta o desenvolvimento de contratos inteligentes para a criação de aplicativos descentralizados (DApps) e as empresas interessadas utilizam a ToolChain para criar as próprias soluções para seus negócios.
Para possibilitar a rastreabilidade dos produtos, a plataforma possibilita que as organizações insiram sensores em cada item, que transmitem e permitem o registro na Blockchain VeChainThor sobre o estado e movimentação da mercadoria durante todas as etapas da cadeia de suprimentos. Tudo isso torna, essa criptomoeda extremamente relevante na resolução de problemas reais a partir da integração com blockchain.
Hoje, já possuí cerca de 4.1 milhões de endereços conhecidos na sua blockchain. Conforme dados on-chain mais recentes, ela já possui mais de 28 mil contratos conhecidos e 101 nós de autoridade. Com isso, ela se estabeleceu como uma das líderes em desenvolvimento de cadeias de suprimentos globais, tendo parcerias com empresas como PWC, Walmart China, BMW, BYD e outras.
Em agosto, a rede deu mais um passo de crescimento ao anunciar uma parceria com o aplicativo Oobit para iOS. Essa aplicação oferece a possibilidade de pagamento com criptomoedas a partir do seu celular em qualquer empresa que aceite as bandeiras Visa e Mastercad.
Com isso, é possível comprar o seu café da manhã com Bitcoin, Ethereum e diversas outras criptomoedas, e agora a VeChain é adicionada a essa gama de possibilidades. Essa medida reflete o objetivo da VeChain de facilitar o uso da tecnologia blockchain e promover sua adoção mainstream, oferecendo uma solução mais acessível para investidores.
Em agosto, a rede deu mais um passo de crescimento ao anunciar uma parceria com o aplicativo Oobit para iOS. Essa aplicação permite pagar com criptomoedas pelo celular em qualquer empresa que aceite as bandeiras Visa e MasterCard. Com isso, é possível comprar o seu café da manhã com Bitcoin, Ethereum, VeChain e diversas outras criptomoedas.
Essa medida reflete o objetivo da VeChain de facilitar o uso da tecnologia blockchain e promover sua adoção mainstream, oferecendo uma solução mais acessível para investidores.
Apesar de o preço do ativo estar em baixa no momento, segundo a análise de preços do CoinDex, a moeda prevê uma recuperação já na primeira semana de setembro. Dessa maneira, esse pode ser um bom momento para acumular a moeda, esperando o crescimento. Além disso, com a possibilidade de corte de juros pelo FED e a recuperação do Bitcoin que pode decorrer disso, o token pode ser altamente beneficiado com esse movimento.
Chainlink (LINK)
Chainlink (LINK) conecta o mundo real à blockchain, permitindo que empresas, como instituições financeiras, utilizem sua rede como infraestrutura para registrar transações e dados em diversas blockchains. Esses dados são processados e convertidos em contratos inteligentes por nós que validam as transações da rede.
Uma das principais funções da LINK é conectar o mundo real à blockchain por meio de oráculos descentralizados, que são nós responsáveis por coletar dados externos e transmiti-los para contratos inteligentes. Essas informações externas podem incluir resultados esportivos, dados sobre importações, cotações de moedas entre outros.
Por exemplo, a tokenização de um ativo não fungível (NFT), como uma obra de arte, pode ser registrada na blockchain para garantir sua autenticidade e propriedade. Sem uma rede como a Chainlink, o uso de smart contracts seria mais desafiador e exigiria soluções baseadas exclusivamente em outras blockchains.
Como citado anteriormente, grandes instituições estão buscando tokenizar seus ativos. Por essa razão, o DBS Bank de Singapura e a Ant International se uniram para integrar a tecnologia blockchain do DBS à Whale Platform da Ant, melhorando a gestão de tesouraria e liquidez com DBS Treasury Tokens. Essa parceria pode ser potencializada por soluções como a Chainlink, que facilitam essa integração.
Segundo o portal Ambcrypto, recentemente esse ativo ultrapassou um nível de resistência crucial de US$ 10,60 no intervalo de 4 horas, alcançando um impressionante retorno de investimento de 18,58%. Esse rompimento foi marcado por um forte impulso, sem um reteste imediato, sinalizando potencial força na ação do preço.
No entanto, desafios permanecem na tendência de baixa de médio prazo que persiste desde março. Os próximos níveis de resistência significativos a serem observados são US$ 13,10 e US$ 16,80.
A análise atual sugere que o Chainlink continuará se consolidando, mas uma quebra é provável em breve, à medida que o mercado ganha força. Isso pode levar a uma reversão, empurrando o LINK em direção ao seu pico de curto prazo de US$ 23, tornando-o um bom ativo para investir tanto no mês de setembro quanto a longo prazo.
Synthetix (SNX)
A Synthetix é uma plataforma descentralizada que permite a criação e negociação de ativos sintéticos na blockchain do Ethereum. Esses ativos sintéticos são representações digitais de ativos do mundo real, como ações, commodities e moedas, que podem ser negociadas diretamente na plataforma. Vale ressaltar que eles são instrumentos financeiros que refletem o preço desses ativos do mundo real, mas não possuem vínculo direto com o bem que está sendo rastreado.
A hipercolateralização é crucial para manter a estabilidade dos preços dos ativos sintéticos e evitar a perda de paridade. Por isso, a SNX adota uma abordagem híbrida de tokens, semelhante à utilizada pelo MakerDAO, que é o principal protocolo para a emissão de stablecoins sintéticas.
Recentemente, o protocolo anunciou uma atualização, trazendo seu ativo também para a rede Arbitrum e incluindo os chamados Chainlink Data Streams. Eles são oráculos que têm como foco entregar dados on-chain verificados com uma frequência mais alta e menor latência.
Isso melhorará o acesso aos dados de mercado em tempo real para a Synthetix, facilitando as negociações em sua plataforma. Segundo a própria Chainlink, "os Data Streams melhoram significativamente o desempenho, segurança e confiabilidade dos mercados no protocolo Synthetix."
Além disso, o protocolo Synthetix v3 busca fechar uma lacuna de usabilidade entre as bolsas centralizadas e descentralizadas. Com isso, o projeto busca "tornar-se uma plataforma de liquidez de derivativos sem permissão para a próxima geração de produtos financeiros on-chain", disse a Synthetix em uma postagem em seu blog. Isso denota o compromisso do projeto com a facilitação da tokenização de ativos.
O protocolo apresentou uma forte atividade de desenvolvimento recentemente, permitindo que fosse classificado como o principal protocolo DeFi em termos de atividade de desenvolvimento nos últimos 30 dias. Além disso, o projeto também está supostamente trabalhando em um novo integrador de contratos perpétuos.
Esses fatos apontam para a possibilidade de uma maior demanda por SNX. Além disso, segundo dados do portal AMB Crypto, houve um aumento de cerca de 490.000 SNX entre os endereços de varejo na plataforma. Tudo isso, aliado a um crescimento de cerca de 8% no preço do ativo na última semana, coloca o SNX como um ativo a ser observado em setembro.
Ondo (ONDO)
Ondo Finance é um protocolo RWA que possibilita a conversão de ativos financeiros tradicionais, como títulos do Tesouro dos EUA, em ativos digitais registrados na blockchain. Dessa maneira, combina a familiaridade das finanças tradicionais com a eficiência e acessibilidade proporcionadas pela tecnologia das criptomoedas.
Foi um pioneiro no mundo das criptomoedas e do De-Fi, pois democratiza o acesso a produtos e serviços financeiros de nível institucional. A empresa entende que a blockchain pode não apenas melhorar a infraestrutura de produtos e serviços financeiros, mas também trazê-los para um público mais amplo.
O protocolo une as melhores práticas do mercado financeiro tradicional com maior proteção dos investidores, transparência e estruturação de produtos e serviços de qualidade. Um dos principais produtos da Ondo é o USDY (US Dollar Yield Token), uma nota tokenizada garantida por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários. A partir dele, usuários não americanos têm acesso a uma stablecoin lastreada em dólares americanos.
Além disso, possui dois pilares importantes: um braço de gestão de ativos e um braço de tecnologia. O braço de gestão de ativos é responsável por criar e supervisionar produtos financeiros tokenizados que incorporam características dos instrumentos financeiros tradicionais, aproveitando os benefícios da blockchain. Já o setor de tecnologia foca no desenvolvimento de protocolos financeiros descentralizados que sustentam as ofertas financeiras.
A Ondo Finance lançou no início do ano diversos parceiros estabelecidos, que confirmam sua relevância, como BlackRock, BNY Mellon, Citi, JP Morgan e State Street. Ela integra todos os títulos negociados publicamente na rede, oferecendo liquidez em plataformas como a bolsa de valores tradicional, como a NASDAQ.
Atualmente, possui apenas US$ 561 milhões de valor bloqueado em sua plataforma; dessa forma, ainda pode ser considerada um protocolo pequeno. Entretanto, esse valor representa um crescimento de cerca de US$ 300 milhões, denotando o potencial de crescimento oferecido por essa inovadora plataforma.
Além disso, para o restante de 2024, a plataforma terá expansões importantes, como a expansão do Flux Finance, uma plataforma que oferece produtos baseados em RWAs e tem a Ondo como facilitadora para essa integração. Dessa maneira, a posição atual do mercado e o seu contínuo crescimento ao longo de 2024 a colocam como uma boa opção para setembro.