Relatório da Alameda Research afirma que 66,5% do volume total de negociação de criptomoedas é falso

Segundo um relatório recentemente publicado pela empresa de análise Alameda Research, 66,5% do volume de negociação de criptomoedas é falso.

A Alameda Research é uma gestora de ativos digitais que administra uma equipe com especialistas de diferentes áreas dos setores de tecnologia e finanças que analisa o mercado de criptomoedas.

As diferenças entre os volumes contabilizados e reportados foram de 66,5%, de acordo com os resultados da pesquisa mais recente.

Além da análise quantitativa, o estudo também aplica vários critérios qualitativos que analisam a distribuição e a solidez dos dados apresentados pelas exchanges, uma diferença interessante em relação a outros estudos que também tratam da questão.

Exchanges que falharam no teste da Alameda utilizaram-se de vários tipos de estratégias fraudulentas. As mais impressionantes foram as exchanges que copiavam o histórico de outras exchanges como próprias. 

Técnicas mais elaboradas para aumentar o volume negociado incluíram o horário ideal para a introdução de operações falsas com a finalidade de ocultá-las entre um grande número de negociações reais.

Seis critérios diferentes foram aplicados nas principais exchanges listadas no site Coinmarketcap:

  • "Investigação manual do Website Trading History"
  • "Porcentagem de impressos que cruzam o melhor lance e oferta"
  • "Comparação do volume por hora ao volume horário de exchanges amplamente aceitas como legítimas"
  • "Comparação do volume da Alameda Research ao volume típico da exchange"
  • "Comparação do total da profundidade do livro de ordens ao seu volume"
  • "Fração dos mercados da exchange com razoável profundidade do livro de ordens comparado ao seu volume".

Algumas das empresas que apresentaram mais irregularidades foram: CoinBene, BitForex, Bitrue, CoinEx, Bit-Z, EXX e IDAX. 

Do outro lado da mesa, players bem conhecidos do mercado como BitMEX, Binance, Bitfinex, Kraken ou Bittrex preenchiam com facilidade os requisitos mais elementares do teste.

A grande quantidade de volumes falsos de negociação em exchanges é um entrave para a legitimação do emergente mercado de criptomoedas. 

Conforme reportado pelo Cointelegraph, a empresa Bitwise publicou em maio um relatório afirmando que 95% do volume de negociação de criptomoedas no mundo é falso.

Apesar da enorme porcentagem de volume falso publicada pelo estudo da Bitwise, a empresa afirmou que os 5% do mercado que mantém boas práticas é altamente regulado e eficiente.