O Bitcoin (BTC) começa uma semana importante no cenário macroeconômico com um solavanco, já que o fechamento semanal foi eclipado por uma forte correção de 7% no preço do BTC.
A maior criptomoeda do mercado caiu para US$ 40.000 em um novo surto de volatilidade, atingindo seu nível mais baixo em uma semana.
Indiscutivelmente atrasado, o recuo do Bitcoin para testar o suporte, no entanto, pegou os retardatários otimistas de surpresa, liquidando quase US$ 100 milhões em posições compradas.
O movimento repentino é um rude despertar para os investidores do BTC no início de uma semana que já possui uma infinidade de potenciais gatilhos de volatilidade. Eles poderão ser disparados pelos dados macroeconômicos dos Estados Unidos que precederão a decisão do Banco Central dos EUA (Fed) sobre a sua política de taxas de juros.
Um grande coleção de números divulgados em rápida sucessão significa que tudo pode acontecer com os ativos de risco, e as criptomoedas não são exceção.
Recém-saído de seu primeiro ajuste de dificuldade de mineração negativo em três meses, entretanto, parece que o Bitcoin está finalmente esfriando após semanas de alta praticamente incontrolável.
O que pode acontecer antes do fim do ano?
Tanto os traders quanto os analistas estão se preparando para as curvas do fechamento da vela de 2023. Faltando apenas três semanas para o fim do ano, a ação de preço do Bitcoin de repente parece muito menos previsível.
Correção de 7% no preço do BTC liquida posições compradas
A volatilidade do Bitcoin retornou imediatamente após um fim de semana estável, assim que o fechamento semanal foi concluído.
No entanto, desta vez, os touros sofreram com a queda de mais de 7% do par BTC/USD em poucas horas. O preço da maior criptomoeda do mercado bateu US$ 40.660 na Bitstamp. Isso incluiu uma queda de 5% em questão de minutos, mostram os dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.
A queda repentina, que interrompeu um movimento "unicamente ascendente", não era o resultado esperado para os operadores de longo prazo alavancados.
Os dados do recurso de monitoramento de mercado CoinGlass registravam uma liquidação de US$ 86 milhões em posições compradas em 11 de dezembro no momento em que este artigo foi escrito. As liquidações de posições compradas de criptomoedas estavam em mais de US$ 300 milhões.
Uma correção substancial do preço do Bitcoin já era esperada. Nada sobe em linha reta, como diz o ditado popular das criptomoedas, e os participantes experientes do mercado não hesitaram em expressar alívio diante da correção.
"O fechamento diário e semanal foi de US$ 43.792. Os recuos são normais e até saudáveis. As flutuações de hora em hora não significam nada", disse o popular comentarista BitQuant aos assinantes do X (antigo Twitter).
Um gráfico que acompanhava a postagem ainda previa novas máximas no decorrer da semana, com US$ 48.000 como alvo.
Michaël van de Poppe, fundador e CEO da MN Trading, também pediu calma, especialmente para os negociantes de altcoin frustrados com o declínio repentino do mercado.
"Os mercados têm correções e, para as Altcoins, elas serão profundas, pois os mercados não têm liquidez", argumentou.
"Não se estresse. O impulso do Bitcoin está lentamente chegando ao fim, e o Ethereum facilmente assumirá o controle no próximo trimestre."
A maioria das 10 principais criptomoedas por capitalização de mercado seguiu a queda do par BTC/USD, recuperando-se não tão fortemente para ficar entre quedas de 4 a 6% nas últimas 24 horas.
Antes do surto de volatilidade, o perfil da suíte de negociação DecenTrader observou que as taxas de financiamento estavam aumentando rapidamente – um sinal clássico de que as condições do mercado estão se tornando instáveis.
#bitcoin funding rates were flat during the move up to $44k, but are now climbing rapidly as price goes sideways pic.twitter.com/QzjDKBA1K4
— Decentrader (@decentrader) December 11, 2023
As taxas de financiamento do #bitcoin permaneceram estáveis durante a subida para US$ 44 mil, mas agora estão subindo rapidamente à medida que o preço se mantém estável
— Decentrader (@decentrader)
Durante o fim de semana, o fundador da DecenTrader, Filbfilb, estava entre os analistas que destacavam os possíveis benefícios da retração.
"Vamos ser absolutamente claros: subimos muito este ano... (de 16k!!) e uma correção é necessária, eu realmente gostaria disso, então esta definitivamente não é uma chamada para comprar", escreveu ele em uma thread no X.
"Uma correção profunda induzida por fud seria ótima e está atrasada."
Filbfilb disse que um retorno a níveis significativamente mais baixos, especificamente US$ 25.000, era "pessimista a ponto de ser necessário algum tipo de desastre global para que ocorresse."
Reunião do FOMC está no topo das manchetes de uma semana macro agitada
Esta semana será marcada pela divulgação de dados macroeconômicos dos EUA.
As divulgações do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e do Índice de Preços ao Produtor (IPP) de novembro ocorrerão nos dias 12 e 13 de dezembro, respectivamente. Este último será anunciado no mesmo dia em que o Fed anuncia sua decisão sobre as taxa de juros.
Apesar da importância dos dados a serem revelados, as divulgações dos dados chegarão tarde demais para influenciar diretamente a decisão do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto), mas o Fed já tem várias dados que mostraem que a inflação está caindo nos EUA.
A exceção ocorreu na semana passada, quando os números de desemprego mostraram que as condições financeiras restritivas ainda não estavam suprimindo o mercado de trabalho conforme o planejado.
Entretanto, o roteiro para os mercados é claro – nenhuma mudança nas taxas de juros neste mês, mas cortes são prováveis em meados de 2024. De acordo com os dados da FedWatch Tool do CME Group, essa previsão é praticamente unânime, com 98,6%.
"A declaração mais recente do Fed foi de que as esperanças de corte nas taxas de juros são 'prematuras'", escreveu o perfil do recurso de análise financeira The Kobeissi Letter em um comentário em sua postagem semanal do calendário macro no X.
"Nesta semana, esperamos que o Fed reforce isso."
Key Events This Week:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) December 10, 2023
1. November CPI Inflation data - Tuesday
2. OPEC Monthly Report - Wednesday
3. November PPI Inflation data - Wednesday
4. Fed Rate Decision and Statement - Wednesday
5. Retail Sales data - Thursday
6. Initial Jobless Claims - Thursday
Volatility is…
Principais eventos desta semana:
1. Dados da inflação CPI de novembro - terça-feira
2. Relatório mensal da OPEP - quarta-feira
3. Dados da inflação PPI de novembro - quarta-feira
4. Decisão e declaração sobre a taxa de juros do Fed - quarta-feira
5. Dados de vendas no varejo - quinta-feira
6. Pedidos iniciais de auxílio-desemprego - quinta-feira
A volatilidade é esperada
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)
Após a decisão do FOMC, haverá um discurso e uma coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell. Sempre uma fonte clássica de volatilidade para os ativos de risco por si só, a entrevista será seguida por novos números do setor de empregos no dia seguinte.
Dados on-chain alertam sobre superaquecimento do Bitcoin
Antes mesmo da queda repentina do Bitcoin, os analistas estavam ansiosos para destacar os primeiros sinais de alerta, que poderiam ser usados para identificar potenciais quedas.
Em uma thread no X, a plataforma de análise on-chain CryptoQuant chamou a atenção para nada menos que quatro fontes de dados que sinalizavam cautela no fechamento semanal.
Entre elas, estava a métrica de índice de oferta de stablecoins (SSR), que, em níveis elevados, mostra uma ampla disposição dos participantes do mercado de trocar stablecoins por BTC – um sinal clássico de otimismo potencialmente insustentável.
"De janeiro de 2023 a dezembro de 2023, o SSR (Índice de Suprimento de Stablecoins) aumentou significativamente. Isso implica que o Bitcoin tem um valor relativamente maior em comparação com as stablecoins, indicando que os participantes do mercado atribuem maior valor ao Bitcoin, o que tem sido um fator determinante para o aumento no preço do Bitcoin ", escreveu o analista contribuinte Woo Minkyu em uma das atualizações de mercado Quicktake da CryptoQuant em 9 de dezembro.
"No entanto, historicamente, alguns investidores mostraram preferência por converter Bitcoin em stablecoins, sugerindo que pode haver uma correção de preço de curto prazo no Bitcoin."
Um dia antes, o colega colaborador Gaah observara que mais da metade do suprimento de BTC estava no lucro antes da correção.
"Em todos os momentos históricos em que esse indicador entrou nesse campo, ele sinalizou distribuição, seja para um topo local ou um topo importante para o Bitcoin", alertou.
O suprimento no lucro, em termos percentuais, atingiu quase 90% este mês – a quantidade mais alta desde a máxima histórica do Bitcoin em novembro de 2021.
Redução da dificuldade oferece um "alívio bem-vindo" aos mineradores
O último ajuste de dificuldade de mineração de Bitcoin divergiu dos meses seguidos de novas máximas históricas.
Pouco antes da queda do preço do BTC, o ajuste quinzenal reduziu a dificuldade em aproximadamente 1%, de acordo com dados do BTC.com.
Foi o primeiro ajuste neativo desde o início de setembro, e foi a primeira alteração que não resultou em maior concorrência por subsídios de bloco desde então.
Embora inicialmente tenha servido como uma pausa para reflexão, para James Van Straten, analista de pesquisa e dados da empresa de análise de criptomoedas CryptoSlate, não há motivo para preocupação.
"O primeiro ajuste de dificuldade negativo para o Bitcoin desde setembro é um alívio bem-vindo para os mineradores. Isso põe fim a seis ajustes positivos consecutivos", comentou ele no X.
Conforme relatado pelo Cointelegraph, os mineradores têm enfrentado uma concorrência acirrada, com a implantação de hardware e um aumento na receita de taxas de transação graças às inscrições on-chain de Ordinals.
I believe we're at the start of a #Bitcoin bull run.
— James Van Straten (@jimmyvs24) December 8, 2023
Miner revenues are starting to break to the upside above the 365DMA, which has occurred in previous bull runs.
Miners are flying, ETF will act as an extra catalyst. Another reason share prices should continue to increase pic.twitter.com/5TltWkGIAv
Acredito que estamos no início de um mercado de alta do #Bitcoin.
As receitas das mineradoras estão começando a subir acima da 365DMA, o que já ocorreu em mercados de alta anteriores.
As mineradoras estão voando, o ETF atuará como um catalisador extra. Outro motivo pelo qual os preços das ações devem continuar a subir
— James Van Straten (@jimmyvs24)
Tudo isso ocorre antes do halving, que cortará o subsídio de bloco do Bitcoin em 50% em abril. Anteriormente, Filbfilb, da DecenTrader, sugeriu que os mineradores desejariam estocar BTC antes do evento, contribuindo com uma dinâmica positiva em relação à oferta. Ele também previu que o preço do Bitcoin poderia chegar a US$ 48.000 antes do halving diante dessas circunstâncias.
Preço do Bitcoin ainda está "indo para US$ 48.000 rapidamente"?
Entre os otimistas de curto prazo do Bitcoin, a crença nos US$ 48.000 permanece válida.
No fim de semana, isso foi reforçado por dados on-chain, que fortaleceram a ideia de que US$ 48.000 poderiam atuar como alvos magnéticos de preço.
Produzidos pela empresa de análise on-chain Glassnode, esses dados mostram que um "grupo de endereços recém-identificado" fez uma última compra de grande volume de BTC a uma média de US$ 48.050.
A métrica URPD ajustada por entidade da Glassnode, que rastreia o preço médio pelo qual as compras são realizadas e seu volume, mostra que esse conjunto de endereços é responsável pela segunda maior compra jamais feita – de 633.120 BTC.
"Estamos indo para US$ 48 mil rapidamente", reagiu o usuário do X, MartyParty, um popular analista e apresentador do Crypto Spaces.
Enquanto isso, o perfil da DecenTrader mostra que a maior parte da liquidez alavancada vendida está entre o preço à vista atual e a marca de US$ 48.000.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento comercial envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
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