O Bitcoin (BTC) começa a segunda semana de 2024 em um momento-chave de sua história – um momento que pode moldar a ação de preço do BTC por um longo período de tempo.

Os reguladores dos Estados Unidos devem tomar uma decisão – e potencialmente aprovar – o primeiro fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin no país.

Com a decisão prevista para 10 de janeiro, o evento ocorre após meses de agitação, incerteza e anos de rejeições.

Desta vez deve ser diferente, acreditam os especialistas da indústria de criptomoedas, e enquanto Wall Street se prepara para abrir o primeiro pregão da semana, uma clara sensação de expectativa permeia os círculos do Bitcoin.

O que acontecerá nos próximos dias?

Os traders de Bitcoin têm muito com o que se preocupar – e não apenas com o ETF. Uma série de dados macroeconômicos dos EUA serão divulgados esta semana, oferecendo uma atualização sobre a luta contra a inflação, provocando uma potencial volatilidade nos mercados de ativos de risco.

No entanto, com os indicadores on-chain apontando para cima, a confiança na continuação da alta do par BTC/USD está aumentando gradualmente.

O Cointelegraph dá uma olhada mais de perto no estado atual do mercado, enquanto o Bitcoin se prepara para um teste rigoroso de sua força e resiliência nas mãos dos reguladores dos Estados Unidos.

Luta por ETFs de Bitcoin entra em seus últimos dias

Goste-se ou não, esta semana vai ser ditada pelo ETF de Bitcoin.

Algo que vem sendo gestado há anos está prestes a ganhar um sinal verde no que constitui um momento decisivo para a adoção institucional do Bitcoin.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) dividiu o setor com sua relutância em aprovar registros de ETFs à vista no país. Há indícios de que isso tenha mudado, mas até o momento em que este artigo foi escrito, em 8 de janeiro, nenhuma confirmação definitiva de que os ETFs podem ser aprovados havia sido oficialmente divulgada.

Os EUA são um dos últimos países a barrar os investimentos neste tipo de produtos – os ETFs de Bitcoin à vista já fazem parte do cenário na Europa, no Brasil e em outras jurisdições, embora o Reino Unido também os proíba.

A incerteza sobre a posição dos EUA quanto aos ETFs de Bitcoin se manifestou de várias formas nos últimos dias. Na última delas, veio à tona um boato de sabotagem política poucos dias antes do prazo final para a decisão, marcado para 10 de janeiro.

O fato foi analisado pelos especialistas da Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas e James Seyffart, que, juntos, oferecem uma das coberturas mais completas sobre os obstáculos enfrentados pelos ETFs até a aprovação.

Uma observação rápida sobre as pessoas preocupadas com a possibilidade de Gensler puxar o tapete e participar da votação interna da SEC sobre os ETFs de #bitcoin

— James Seyffart (@JSeyff)

Ao traçar seu próprio roteiro para a semana que começa, Nate Geraci, um consultor dedicado a ETFs, sustentou que há chances de a SEC aprovar as aplicações.

"A chave são as ordens de aprovação 19b-4, o que eu espero que aconteça", disse em parte de uma thread publicada no X (antigo Twitter), prevendo que a decisão deverá ser anunciada apenas nos últimos momentos do prazo limite.

Geraci acrescentou que seria fascinante ver o tipo de capital disponível no dia do lançamento.

"Deve ser outra semana louca... Mal posso esperar para ver como tudo isso vai acabar!", concluiu.

Os traders permanecem frios quanto ao que pode acontecer com a ação de preço do Bitcoin, mesmo em caso de sinal verde da SEC. Uma teoria popular prevê perdas rápidas seguidas de uma recuperação mais lenta – o chamado fenômeno "vender a notícia."

$BTC / $USD - Atualização

Plano de antecipação ao ETF. Permaneço em minha posição comprada enquanto estivermos acima de US$ 41.000 no momento. Meu plano seria obter lucro na região de US$ 47.000 a US$ 50.000 e antecipar uma venda nas próximas semanas

Se o ETF for aprovado, isto é, se for recusado, cairemos primeiro

— Crypto Tony (@CryptoTony__)

No entanto, as implicações de longo prazo são óbvias para Michaël van de Poppe, fundador e CEO da empresa de trading MN Trading.

"O ETF de Bitcoin terá um impacto enorme sobre o mercado de criptomoedas", disse ele aos assinantes do X em 7 de janeiro.

"Aproximadamente US$ 30-60 bilhões em liquidez fluirão para o mercado, por meio dos quais o Bitcoin enfrentará um ciclo de alta comparável à bolha de ponto com ou ao ouro em 2004-2011."

"Gradualmente e depois de repente"?

Enquanto isso, os períodos de tempo curtos revelam uma "calmaria antes da tempestade" para o preço do Bitcoin.

Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fonte: TradingView

O fechamento semanal ficou em torno de US$ 44.000, com o par BTC/USD continuando a atuar dentro de uma estreita faixa de negociação que vem se sustentando desde o início de dezembro, de acordo com dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.

O início das negociações na Ásia viu uma reversão que aproximou o preço do Bitcoin dos US$ 43.000, mas nenhuma tendência firme havia sido estabelecida até o momento da redação deste artigo.

Analisando a situação, o popular trader Skew observou a necessidade de preservar as médias móveis simples (MA) e exponenciais (EMA) de 200 períodos no gráfico de 1 hora.

"O impulso varreu a alta anterior antes da venda e também a abertura semanal. A chave é recuperar a abertura semanal e manter a 200EMA e a MA como suporte no gráfico de 1 hora, gatilhos iniciais para abrir posições compradas, na minha opinião", explicou ele.

"Ainda não estou perseguindo o mercado para adicionar posições compradas até que os gatilhos e os livros de ordens sejam apoiados por uma melhor profundidade de oferta."

Skew também abordou o estado das taxas de financiamento nos mercados de derivativos. Elas mostravam-se excessivamente otimistas antes da liquidação da semana passada, mas agora voltaram a níveis sustentáveis.

Taxas de financiamento do mercado
Ainda neutras em termos de expectativa, a OKX tem financiamento negativo, mas isso é porque eles a calculam de forma diferente, acredito

no entanto, para a bybit e a binance, bastante neutras (saudáveis)

Ainda não há sinais de espuma, apesar de o mercado estar predominantemente comprado em geral

— Skew Δ (@52kskew)

"O preço à vista decide a direção do preço a seguir, mas, em termos de posicionamento líquido, provavelmente há uma tonelada de posições compradas no mercado agora, de modo que essas posições compradas exigirão maior liquidez de oferta no mercado à vista a partir daqui", acrescentou Skew em outra postagem.

Inflação dos EUA é ofuscada por expectativa em torno do ETF

Como se a expectativa sobre os ETFs não fossem suficientes, os traders de Bitcoin também precisam lidar com a divulgação de dados macroeconômicos dos EUA nesta semana.

Esses dados são fundamentais para o direcionamento da narrativa mais ampla em torno da inflação e da política monetária do Banco Central dos Estados Unidos (Fed). O mercado de criptomoedas busca sinais de redução dos aumentos das taxas de juros em cada movimento do Fed.

Nos dias 11 e 12 de janeiro, respectivamente, serão divulgados os dados de dezembro do Índice de Preços ao Consumidor e do Índice de Preços ao Produtor. Ambos são conhecidos por provocar volatilidade de curto prazo nos mercados de ativos de risco.

"A volatilidade já está de volta para dar boas vindas ao ano novo. Faltam três semanas para a próxima reunião do Fed", escreveu o perfil do recurso de negociação The Kobeissi Letter em parte de seus comentários sobre o calendário macroeconômico.

Principais eventos desta semana:

1. Leilão de títulos de 10 anos - quarta-feira

2. Estoques de petróleo bruto - quarta-feira

3. Dados da inflação CPI de dezembro - quinta-feira

4. Pedidos iniciais de auxílio-desemprego - quinta-feira

5. Dados da inflação PPI de dezembro - sexta-feira

6. Total de 4 membros do Fed falam

Dados cruciais sobre a inflação...

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)

O perfil da Kobeissi fez referência à próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), onde serão decididas quaisquer mudanças nas taxas de juros.

No entanto, de acordo com os dados da FedWatch Tool do CME Group, os mercados continuam convencidos de que não haverá nenhuma mudança significativa na política do Fed neste mês.

Gráfico de probabilidades da taxa-alvo do Fed. Fonte: CME Group

Indicadores alimentam perspectiva de alta do preço do Bitcoin

Quando se trata de sinais clássicos de alta, os indicadores on-chain do Bitcoin estão proporcionando otimismo aos investidores.

Dando continuidade ao mês passado, o índice de força relativa (RSI) está atuando em território neutro após divergir do aumento do preço à vista no gráfico diário.

"O RSI diário do Bitcoin está se reeestruturando lentamente durante essa consolidação dentro de uma bandeira", resumiu o analista Matthew Hyland em uma postagem publicada no X em 1º de janeiro.

"O RSI também atingiu o nível mais visto desde US$ 27 mil durante a atual consolidação. A tendência é de alta, favorecida pelo padrão de continuação no qual o preço do Bitcoin se encotra atualmente."

Gráfico diário BTC/USD com RSI do Bitcoin. Fonte: Matthew Hyland/X

Igualmente animado mostrou-se o popular comentarista Trader Tardigrade, que apontou sinais de alta no RSI do gráfico semanal.

#O RSI semanal do Bitcoin mostra a mesma ação que a da corrida de touros de 2015-2017. Inicialmente, ele teve vários acúmulos em mais de um ano e, em seguida, atingiu a primeira zona de sobrecompra.
Espera-se que o RSI volte a ficar acima de 50 e da área de sobrecompra nos próximos 2 anos.

— Trader Tardigrade (@TATrader_Alan)

Outros estão de olho em um rompimento da ação de preço do Bitcoin dentro de uma específica. O indicador de volatilidade Bandas de Bollinger, ainda restritivo, está sugerindo que o preço à vista logo estará atuando em um ambiente muito mais amplo.

O Bitcoin está prestes a subir mais? Nas duas últimas vezes em que as Bandas de Bollinger se estreitaram até esse ponto, o $BTC teve um movimento explosivo de alta.

— Barchart (@Barchart)

Bitcoin caindo pela metade em 100 dias e contando

Em segundo plano, outra contagem regressiva para o Bitcoin está entrando em seus estágios finais.

Trata-se da contagem regressiva para a próxima redução do subsídio de bloco do Bitcoin pela metade. As estimativas indicam que o halving ocorrerá em exatamente 100 dias.

O evento reduzirá o subsídio de bloco, ou recompensa por bloco minerado, distribuído aos mineradores em 50%, para 3,125 BTC.

"Embora o antecipado ETF à vista do bitcoin tenha capturado a maior parte da atenção do setor nos últimos tempos, outro impulsionador de valor pode ocorrer antes mesmo do lançamento do ETF à vista. Esse fator, obviamente, é o halving de abril", escreveu Timo Oinonen, colaborador da plataforma de análise on-chain CryptoQuant, em um boletim Quicktake publicado em 7 de janeiro.

Os mineradores enfrentam implicações no que diz respeito à lucratividade de suas operações como resultado do halving, mas até agora, os dados mostram reduções contínuas em seus saldos de BTC.

De acordo com a empresa de análise on-chain Glassnode, o Bitcoin mantido nas carteiras dos mineradores atualmente é de 1,819 milhão de BTC, abaixo dos 1,827 milhão de BTC registrados no início de dezembro.

Gráfico de saldo de BTC dos mineradores de Bitcoin. Fonte: Glassnode

Oinonen observou que a empresa de tecnologia MicroStrategy, que possui o maior tesouro corporativo de BTC entre todas as empresas de capital aberto dos Estados Unidos, tende a aumentar suas aquisições de BTC no período que antecede os eventos de redução pela metade do subsídio de bloco.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento comercial envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

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