ICO, Explicado

  • MAR 07, 2017
ICO, Explicado
1.
O que é um ICO?

Um ICO é um conceito recentemente emergido de crowdfunding projetos nas indústrias crypto moeda corrente e Blockchain.

ICO significa inicialização de moedas. É um evento, às vezes referido como "crowdsale", quando uma empresa libera sua própria crypto moeda corrente com um propósito de financiamento. Em geral, libera um certo número de crypto-tokens e, em seguida, vende estes tokens para audiência pretendida, mais frequentemente em troca de Bitcoins, mas também como dinheiro fiduciário.

Como resultado, a empresa obtém o capital para financiar o desenvolvimento do produto e os membros da audiência obtêm as partes dos crypto-tokens. Além disso, eles possuem a total propriedade destas ações.

2.
Houve muitas ICO de sucesso?

Sim, há muitos exemplos.

Mastercoin foi o primeiro projeto a lançar ICO. Conseguiu garantir EU $5 milhões de Bitcoins em 2013 vendendo seus próprios tokens. Muitas outras empresas seguiram o exemplo, como Ethereum em 2014, ou Waves em 2016, aumentando mais de EU $18 milhões e EU $16 milhões em correspondência.

O ICO é uma maneira comprovada e eficiente de kickstarting crypto projetos, desde que o produto seja exigido e há um grupo forte trabalhando nisso.

3.
Como o ICO é diferente do IPO?

Verdadeiramente, existem alguns paralelos entre os conceitos de IPO e ICO. No entanto, existem quaisquer diferenças importantes.

Por um lado, as ações de uma empresa, lançadas durante um IPO, indicam sempre uma parcela de propriedade na respectiva empresa. Este não é, por omissão, um caso com crypto-tokens que são vendidos ao público em uma ICO. Crypto-tokens podem ser usados para transferir poderes de votação - uma parcela maior de tokens dando mais poder de votação - em alguns projetos, mas mais frequentemente esses tokens são apenas isso as unidades de moeda que pode enviar para outros usuários e trocar por outras moedas correntes.

A outra diferença é que o IPO é regulamentado fortemente pelo governo. Isto exige que uma empresa participante prepare grandes quantias de papelada antes do lançamento das suas ações. Isto também implica graves consequências no caso da recusa. Por outro lado, crypto moeda corrente crowdfunding é uma cena nova, largamente intocada pela regulamentação do governo. Isto significa que qualquer projeto pode lançar uma ICO a qualquer momento com pouca preparação e qualquer pessoa pode participar e contribuir seu dinheiro, independentemente do país de onde é. Este ambiente liberal traz novas oportunidades e riscos quando comparado aos IPO mais conservadores.

4.
Por que mais os crypto-tokens da ICO são bons?

Depende-se do projeto. Às vezes, podem ter algumas características adicionais.

Um bom exemplo é Storjcoin. Storjcoins são crypto-tokens, que foram lançados por Storj.io durante sua ICO. O Storj.io é um startup descentralizado de armazenamento em nuvem, e quando seu principal produto é lançado, os usuários poderão gastar Storjcoins no espaço de armazenamento, além de apenas poder comercializá-los como qualquer outra moeda. Outro exemplo proeminente é Ethereum, uma plataforma para a construção de aplicações descentralizadas de todos os tipos. Os tokens da empresa chamados Ethers são usados ativamente para manter a operação de apps que já foram construídos na plataforma.

Teoricamente, os tokens de ICO podem ser usados para qualquer coisa, exibidos por outro que não seja Ethereum. O espectro do uso possível depende-se do escopo do projeto

5.
O que há na ICO para mim?

Há muitos benefícios possíveis para participar numa ICO. O óbvio é seguinte: está ajudando a empresa a lançar seu produto. Há também uma oportunidade de fazer proveito vendendo tokens da ICO depois de comprá-los.

Assim como com o Kickstarter, o principal objetivo para cada participante da ICO é ajudar a financiar um projeto que considerem pessoalmente interessante e atraente. No entanto, existe uma oportunidade adicional para fazer o proveito do processo.

Na maioria dos casos, os crypto-tokens lançados durante uma ICO são vendidos a um preço fixo denominado em Bitcoins ou EU. Este preço não é apoiado por nada além da fé da comunidade no grupo de desenvolvimento para liberar um produto acabado em algum ponto do futuro, por isso geralmente é bastante baixo. Depois que o projeto é desenvolvido e lançado, o valor dos tokens fica seguro por um produto real e funcionando. Isto quase sempre influencia a um aumento do preço. Quando acontece, os arrimos originais podem vender seus tokens para um proveito substancial.

Por exemplo, durante o ICO de Ethereum em 2014, os tokens foram vendidos a um preço que variou de EU $ 0,3 a EU $ 0,4 por token. Depois que a plataforma principal do projeto foi lançada em julho de 2015, o preço de cada token aumentou significativamente, chegando a EU $ 19,42 em um ponto. Significa que alguns dos participantes mais sortudos conseguiram reivindicar um ROI de mais de 6000 por cento.

Mas deve lembrar que nenhum proveito não é garantido. ICO pode falhar e, neste caso, todas as contribuições serão devolvidas aos remetentes. Mesmo que seja bem-sucedido, há uma oportunidade que os desenvolvedores não poderem entregar um produto final e o preço dos tokens nunca vai subir. Este é um risco de todos os participantes da ICO terem em conta quando decidirem coloborar com qualquer campanha.

6.
Onde posso encontrar mais projetos lançados seu próprio ICO?

Existem plataformas dedicadas a tornar o processo de encontrar e aderir a uma campanha da ICO na forma mais fácil possível. Estes incluem Waves, ICONOMI e TokenMarket.

Muitos projetos do Blockchain lançaram seu ICO em seus próprios sites. Esta prática é sub-ótima em muitos casos porque leva a uma exposição limitada da campanha: não é fácil atrair muitas pessoas para a sua página na sua própria linha de tempo.

É por isso que as pessoas começaram a criar plataformas, que agregam campanhas ICO de diferentes startups, bem como o Kickstarter ou o Indiegogo para projetos baseados no não-Blockchain. Que brincadeira, que algumas destas plataformas também foram financiadas por meio de sua própria ICO.Aqui estão alguns deles:

  • Waves
  • ICONOMI
  • Estado dos Dapps (baseado em Ethereum)
7.
Podem os proprietários do projeto fugir com meu dinheiro?

Há poucas ou nenhumas garantias impostas pelo governo, dependendo do país. Até agora, a maioria das empresas que lançaram suas campanhas da ICO, impõem restrições sobre si para fornecer confiança e transparência suficientes para os contribuintes.

A primeira ICO foi muito improvisada por sua natureza, com poucas regras ou restrições. Mas, em breve, os proprietários de inicialização do Blockchain perceberam que, sem os regulamentos do governo, isso vai tornar-se seu dever de estabelecer os termos que assegurem uma confiança suficiente da comunidade e, por extensão, o ingresso suficiente de contribuições.

Uma série de restrições auto-impostas foi o resultado. Alguns deles:

  • Armazenando as contribuições dos membros da comunidade em carteiras de custódia. Para acessar os fundos armazenados numa carteira de custódia, os proprietários precisam de várias chaves privadas. Uma das chaves geralmente é de propriedade de um terceiro confiável não envolvido no desenvolvimento do projeto.
  • Estabelecer uma entidade jurídica para a empresa e documentar um conjunto de termos e condições da ICO.

Dê uma olhada na próxima ICO da Humaniq, que é um bom exemplo duma campanha circunspecta. Um Whitepaper detalhado e um roteiro, metas claramente definidas para o projeto, comentários de especialistas independentes e o fato de os desenvolvedores escolherem revelar suas identidades - todos são sinais de uma campanha legítima.

8.
Como detectar um possível ICO scam?

Existem vários sinais de uma ICO potencialmente fraudulenta: desenvolvedores anônimos, a falta duma carteira de custódia e objetivos pouco claros ou irrealistas.

A comunidade de crypto moeda corrente teve que lidar com uma série de ICO scams no ano passado. Existem algumas bandeiras vermelhas que são comuns para a maioria destas campanhas e detectando quais pode evitar empresas potencialmente perigosas:

  • Os desenvolvedores do projeto são anônimos ou desconhecidos para qualquer pessoa na comunidade. Se as pessoas que estão por trás de uma ICO não colocam sua reputação na linha, são mais propensos a se sentir seguros ao puxar scam.
  • Nenhuma carteira de custódia para contribuições. Se todas as chaves para as doações dos contribuintes se concentrem nas mãos dos proprietários de projeto, nada os vai impedir de fugir com dinheiro.
  • Objetivos irrealistas / pouco claros. Quando o projeto não possui um roteiro realista, isto significa que as pessoas por trás não sabem o que estão fazendo, na melhor das hipóteses. Na pior, realmente não se importam porque na verdade não vão fazer nada.
  • Falta de transparência. Hoje, mostrando os estágios de trabalho em andamento do seu projeto para o público é considerado um padrão da indústria no crypto. Se os desenvolvedores não lançarem trechos de código, demo / beta versões do produto, vídeos por trás das cenas ou outros tipos de relatórios sobre o progresso, é possível que eles não tenham nada a mostrar.

Se você encontrou uma campanha ICO que exibe qualquer um dos sinais acima, especialmente qualquer combinação deles, é melhor evitar contribuir com dinheiro.